IFRS 9 FINANČNÉ NÁSTROJE

Transcription

1 NATIONAL AND REGIONAL ECONOMICS VIII IFRS 9 FINANČNÉ NÁSTROJE Peter ŠPEŤKO Národohospodárska fakulta Ekonomickej Univerzity v Bratislave, Katedra Bankovníctva a medzinárodných financií pspetko@gmx.net Abstrakt IFRS 9 Finančné nástroje predstavuje aktuálnu problematiku v oblasti Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (IFRS). Ide o štandard, ktorý má nahradiť IAS 39 Finančné nástroje: Vykazovanie a oceňovanie. IFRS 9 je dlhodobý projekt aj vzhľadom na zložitosť finančných nástrojov a vplyv na veľké množstvo subjektov (nielen finančných inštitúcií), pričom je rozdelený do troch fáz: klasifikácia a oceňovanie, umorovaná hodnota a znehodnotenie finančného majetku a účtovanie o hedgingu. V novembri 2009 vydala International Accounting Standards Board (IASB) IFRS 9 ako súčasť prvej fázy projektu nahradenia IAS 39. V nadchádzajúcom období dôjde k ďalším zmenám a doplneniam tohto štandardu. Príspevok predstavuje hlavné črty zmien IFRS v oblasti finančných nástrojov v dôsledku procesu prijímania IFRS 9, pričom sa zameriava na prvú fázu projektu nahradenia IAS 39. IFRS 9 by mal byť aplikovaný účtovnými jednotkami účtujúcimi podľa IFRS najneskôr od Kľúčové slová: IFRS 9, Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva, Finančné nástroje, zmeny v IFRS 1 ÚVOD IFRS v znení prijatom Európskou úniou (EÚ) predstavujú v zmysle zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov súčasť slovenského právneho poriadku. Na to, aby sa stala novelizácia štandardu, resp. nový štandard právne účinný pre subjekty používajúce IFRS v znení prijatom ĚÚ vymedzené v zákone o účtovníctve, musí byť štandard, resp. jeho zmena nielen prijatá IASB, avšak tiež musí prejsť tzv. schvaľovacím mechanizmom EÚ. Konkrétny štandard, resp. jeho novelizácia sa stáva súčasťou právneho poriadku Slovenskej republiky uverejnením Nariadenia Európskej komisie v úradnom vesníku EÚ. Samotné uverejnenie účtovného štandardu IASB tak neznamená, že je právne záväzné pre subjekty účtujúce podľa

2 IFRS 9 FINANČNÉ NÁSTROJE slovenských právnych predpisov, pre ktoré zákon o účtovníctve ustanovuje povinnosť viesť účtovníctvo v súlade s IFRS v znení prijatom EÚ. IASB v reakcii na podnety od rôznych subjektov pristupovala k viacerým novelizáciám IAS 39 Finančné nástroje: Vykazovanie a oceňovanie a neskôr sa rozhodla pristúpiť k projektu nahradenia IAS 39 novým štandardom IFRS 9 Finančné nástroje. Dňa 12. novembra 2009 zverejnila IASB časť prvej fázy IFRS 9. K dnešnému dňu však tento štandard neprešiel schvaľovacím procesom Európskej únie a nevzťahuje sa preto na subjekty účtujúce podľa IFRS v znení prijatom EÚ. Tento štandard má byť záväzný až od , pričom skoršia implementácia je povolená. Teoreticky tak už dnes môžu účtovné jednotky účtujúce podľa IFRS postupovať podľa IFRS 9. Avšak subjekty, ktoré účtujú podľa IFRS v znení prijatom Európskou úniou, musia počkať až do ukončenia schvaľovacieho mechanizmu. 2 PRVÁ FÁZA IFRS 9 IFRS 9 vydaný v novembri 2009 ešte čakajú mnohé zmeny, avšak už dnes možno predstaviť hlavné črty tohto štandardu. Hlavná charakteristika doterajšej podoby IFRS 9 spočíva v úprave finančného majetku, ktorý bol predmetom IAS 39. V súčasne účinnej podobe zatiaľ neupravuje finančné záväzky, čo je však tiež súčasťou projektu. 2.1 Prvotné vykázanie Prvotné vykázanie je upravené v zmysle IAS 39, t.j. účtovná jednotka vykazuje finančný majetok vo svojej súvahe len vtedy, ak sa stáva zmluvnou stranou daného nástroja. IFRS 9 rovnako ako IAS 39 obsahuje výnimku v prípade bežného nákupu alebo predaja finančného majetku, pri ktorom IAS 39 dáva účtovnej jednotke na výber, či vykáže a vykazovanie ukončí, použitím účtovania k dátumu uskutočnenia obchodu alebo k dátumu vysporiadania. 2.2 Klasifikácia finančného majetku Finančný majetok sa na základe IAS 39 člení do kategórií držané do splatnosti, na predaj, úvery a pohľadávky, v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok. IFRS 9 eliminuje kategóriu držané do splatnosti, úvery a pohľadávky, finančný majetok na predaj a primárne rozlišuje iba 2 kategórie oceňovania finančných nástrojov 1 : umorovaná hodnota a reálna hodnota. Finančný majetok je oceňovaný v umorovanej hodnote iba ak spĺňa nasledovné predpoklady 2 : 1 IFRS 9 ods tamtiež

3 NATIONAL AND REGIONAL ECONOMICS VIII majetok je držaný v rámci obchodného modelu, ktorého cieľom je držať majetok za účelom získavania dohodnutých peňažných tokov a na základe zmluvne špecifikovaných podmienok finančného majetku sú peňažné toky výlučne platby istiny a úroku z nesplatenej istiny. V prípade, ak finančný majetok nespĺňa obe tieto podmienky, je oceňovaný v reálnej hodnote. Účtovná jednotka však môže aj v prípade, ak finančný majetok spĺňa predpoklady na vykázanie v umorovanej hodnote, prvotne vykázať tento v reálnej hodnote za predpokladu, ak by takýto postup odstránil alebo znížil možnú nekonzistentnosť vo vykazovaní. 2.3 Obchodný model IFRS 9 vyžaduje, aby obchodný model nebol určený pre konkrétny finančný nástroj, ale aby bol implementovaný na vyššej úrovni riadenia finančných nástrojov účtovnej jednotky. IFRS 9 pritom umožňuje, aby účtovná jednotka používala aj viacero obchodných modelov. Nemôže však používať samostatný model pre konkrétny finančný nástroj Predaj časti portfólia v súlade s IFRS 9 IFRS 9 pripúšťa predaj časti portfólia, ktoré je na základe obchodného modelu držané za účelom získavania peňažných tokov. To znamená, že účtovná jednotka nemusí držať celé portfólio až do splatnosti finančného nástroja, ako tomu bolo v prípade IAS 39 pre portfólio do splatnosti (s výnimkami, ktoré mohli nastať len výnimočne). IFRS 9 uvádza príklady, kedy predaj časti portfólia nepovažuje za porušenie cieľa účtovnej jednotky držať finančný majetok za účelom získavania peňažných tokov: finančný majetok už nespĺňa politiku účtovnej jednotky ohľadom investícií (napr. zhoršenie ratingu finančného majetku pod stanovenú úroveň), úprava portfólia z titulu zmeny očakávanej durácie, potreba získania krytia pre kapitálové výdavky. V praxi si posúdenie bude vyžadovať profesionálny úsudok účtovnej jednotky. Prípadný predaj by mal byť nepravidelný a malo by sa jednať iba o malú časť finančného majetku. V prípade, ak by bol obchodný model účtovnej jednotky založený na pravidelnom nákupe a predaji finančného majetku, alebo ak by účtovná jednotka odmeňovala zamestnancov na základe dosiahnutého zisku z obchodovania, nebolo by vhodné posudzovať takýto model ako obchodný model pre majetok v umorovanej hodnote. Na účel posúdenia, či je daný predaj možné vnímať ako predaj zlučiteľný s obchodným modelom za účelom dosahovania peňažných tokov z finančného majetku je dôležité posúdiť úmysel, s akým bol finančný majetok nadobudnutý. Je zrejmé, že

4 IFRS 9 FINANČNÉ NÁSTROJE ak bol tento nadobudnutý za účelom dosiahnutia zisku zo zmeny reálnej hodnoty, nemal by byť oceňovaný v umorovanej hodnote. Príklad č.1: Predpokladajme že účtovná jednotka vykazovala v portfóliu na predaj finančný majetok vo výške 100 mil. eur. Z toho 20 miliónov eur aktívne kupovala a predávala a 80 mil. eur držala vo svojom portfóliu dlhodobo, t.j. až do splatnosti tohto majetku. Na základe momentálne účinného IAS 39 oceňuje účtovná jednotka celé portfólio v reálnej hodnote a oceňovacie rozdiely vykazuje v ostatných súčastiach komplexného výsledku, t.j. zmeny v reálnej hodnote sa prejavujú priamo v zmenách vlastného imania. Na základe IFRS 9 sa účtovná jednotka bude musieť rozhodnúť, či bude na všetky vyššie uvedené cenné papiere aplikovať: a) jeden obchodný model, alebo b) dva modely, t.j. jeden pre cenné papiere držané do splatnosti a cenné papiere, ktoré sú aktívne obchodované. Riešenie: Ak by sa účtovná jednotka rozhodla pre jeden model a chcela by všetky cenné papiere oceňovať v umorovanej hodnote, takýto postup by zrejme nebol v súlade s IFRS 9, pretože v prípade finančného majetku vo výške 20 mil. eur by zrejme nešlo o nepravidelné predaje, nakoľko tieto sú výslovne držané na účel častého obchodovania s nimi a tiež objem, resp. časť portfólia, s ktorým sa aktívne obchoduje by zrejme predstavoval väčšiu časť, než ktorá by mohla byť akceptovaná pre aplikáciu umorovanej hodnoty. Vo vyššie uvedenom prípade by zrejme bolo vhodné, keby účtovná jednotka aplikovala 2 modely, pričom jeden by bol určený pre finančný majetok oceňovaný v umorovanej hodnote a druhý by bol určený pre majetok oceňovaný v reálnej hodnote cez výsledok hospodárenia. Pre správne posúdenie je však potrebné zvážiť všetky špecifiká konkrétneho prípadu, ktoré môžu viesť k inému záveru, ako je vyššie popísaný. V praxi tiež môže dôjsť k prípadu, ak má účtovná jednotka úmysel predať časť úverového portfólia, resp. časť úveru. Už na základe vyššie uvedeného príkladu je zrejmé, že v takomto prípade by mala mať dva samostatné obchodné modely, pričom jeden bude upravovať úvery, ktoré budú držané za účelom dosahovania peňažných tokov, a teda budú vykazované v umorovanej hodnote a druhý obchodný model bude upravovať úvery, resp. časti úverov, ktoré majú byť predané a teda oceňované v reálnej hodnote. V prípade, ak by sa následne účtovná jednotka rozhodla nepredať časť úverového portfólia, ktoré bolo v čase prvotného vykázania zaradené do kategórie oceňovania v reálnej hodnote cez výsledok hospodárenia, mal by byť takýto majetok naďalej oceňovaný v reálnej hodnote cez výsledok hospodárenia, nakoľko prvotné vykázanie bolo správne vzhľadom na okolnosti dostupné v danom čase.

5 NATIONAL AND REGIONAL ECONOMICS VIII 2.4 Nástroje vlastného imania IFRS 9 vyžaduje, aby nástroje vlastného imania, ktoré sú predmetom IFRS boli oceňované v reálnej hodnote buď cez ostatné súčasti komplexného výsledku hospodárenia alebo cez výsledok hospodárenia. Určenie, do ktorej z vyššie uvedených kategórií bude patriť nástroj vlastného imania závisí od rozhodnutia účtovnej jednotky, pričom toto rozhodnutie je nemenné a môže byť vykonané na individuálnej báze. Výnimkou je kategória nástrojov vlastného imania, ktoré sú držané na obchodovanie. Tieto musia byť vykázané v reálnej hodnote cez výsledok hospodárenia. V prípade, ak je nástroj vlastného imania oceňovaný v reálnej hodnote cez ostatné súčasti komplexného výsledku hospodárenia, prijaté dividendy sú účtované cez výsledok hospodárenia s výnimkou prípadu, keď dividenda jednoznačne predstavuje náhradu časti uskutočnenej investície. Sumy vykázané v ostatných súčastiach komplexného výsledku hospodárenia sa už neúčtujú cez výsledok hospodárenia. 3 ĎALŠIE FÁZY IFRS 9 V súčasnosti prebiehajú práce aj na zostávajúcich dvoch fázach IFRS 9, pričom pôvodným cieľom bolo dokončiť tento štandard do konca roka Tento plán sa v súčasnosti ukazuje ako príliš ambiciózny. Začínajú dokonca silnieť obavy, že sa nepodarí stihnúť ani termín , ktorý má byť termínom najneskoršieho prijatia IFRS 9 účtovnými jednotkami účtujúcimi podľa IFRS. Fáza 2 zameraná na upravenie oblasti znehodnotenia finančného majetku sa ukazuje ako problematická v snahe dospieť k finálnej podobe nového štandardu, ktorý by mal upravovať znehodnotenie finančného majetku na základe očakávanej straty. Fáza 3, ktorá spočíva v úprave účtovania o hedgingu má za cieľ zlepšiť a zjednoduchšuť oblasť účtovania o hedging v porovnaní s doterajšiou úpravou obsiahnutou v IAS 39. Podľa aktuálneho harmonogramu by mala byť tretia fáza ukončená v prvej polovici roka ÚČINNOSŤ IFRS 9 bude záväzný pre účtovné jednotky účtujúce podľa IFRS od , pričom je možná skoršia aplikácia. IFRS 9 vyžaduje aplikáciu na všetok finančný majetok, ktorý je predmetom IFRS 9 ku dňu prvotného prijatia. V prípade, ak účtovná jednotka prijme IFRS 9 v období od 12. novembra 2009 do 31. decembra 2010, považuje sa za deň prvotnej aplikácie IFRS 9 deň prijatia IFRS 9. Ak však dôjde k prijatiu a neskôr, za deň prvotnej aplikácie IFRS 9 sa považuje prvý deň účtovného obdobia, ku ktorému došlo k prijatiu IFRS 9. V prípade, ak účtovná jednotka prijme IFRS 9 až od , bude povinná upraviť porovnávacie obdobie v súlade s IFRS 9. Tento štandard sa však nevzťahuje na finančné nástroje, ktorých vykazovanie bolo ukončené pred jeho prvotnou aplikáciou. Na účel porovnacích údajov vykáže účtovná jednotka finančné nástroje, ktorých vykazovanie bolo ukončené pred prvotnou aplikáciou IFRS 9, podľa IAS 39.

6 IFRS 9 FINANČNÉ NÁSTROJE 5 ZÁVER Projekt nahradenia IAS 39 novým štandardom IFRS 9 je veľmi komplexný a dotýka sa veľkého množstva užívateľov. V súčasnosti platný IFRS 9 vydaný v novembri 2009 je výsledkom prvej fázy prípravy nového štandardu v oblasti klasifikácie a oceňovania finančného majetku a blízkom období bude doplnený a upravený. Druhá fáza projektu IFRS 9, ktorá sa týka umorovanej hodnoty a znehodnotenia finančného majetku by mala byť podľa plánu ukončená ku koncu roka 2010 a tretia fáza zameraná na účtovanie o hedgingu má za cieľový dátum druhý štvrťrok Či sa skutočne podarí naplniť tieto ambiciózne plány sa ukáže v nadchádzajúcom období. Už dnes je však zrejmé, že IAS 39 bude nahradené novým štandardom, na ktorého finálnu podobu ešte musíme určité obdobie počkať. Použitá literatúra. [1] CROUCHER, Regina, DARTON, Bruce, MARTIN, Jennifer, SCHRUMPF, Johan. Insights into IFRS. KPMG s practical quide to International Financial Reporting Standards. 6 th Edition. Italy, Sweet&Maxwell, p ISBN [2] International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF). International Financial Reporting Standards (IFRSs) including International Accounting Standards (IASs) and Interpretations as at 1 January London, IASCF, p ISBN: [3] International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF). Exposure Draft ED/2009/12 Financial Instruments: Amortised Costs and Impairment. London, IASCF, p ISBN: [4] International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF). Exposure Draft ED/2010/4 Fair value option for financial liabilities. London, IASCF, p ISBN: [5] International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF). Discussion paper: Reducing Complexity in Reporting Financial Instruments. London, IASCF, p ISBN: [6] International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF). Discussion paper DP/2009/2:Credit Risk in Liability Measurement. London, IASCF, p.3-5. [7] NARIADENIE KOMISIE (ES) č. 1126/2008 z 3. novembra 2008, ktorým sa prijímajú určité medzinárodné účtovné štandardy v súlade s nariadením Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1606/2002 v znení zmien a doplnkov. p [8] Zákon o účtovníctve č. 431/2002 Z. z. v znení neskorších predpisov [9] Internetová stránka IASB zo dňa : IFRS 9 Financial instruments: