VKLADOVÉ A INVESTIČNÉ PRODUKTY VO VYBRANEJ OBCHODNEJ BANKE

Transcription

1 SLOVENSKÁ POĽNOHOSPODÁRSKA UNIVERZITA V NITRE FAKULTA EKONOMIKY A MANAŽMENTU VKLADOVÉ A INVESTIČNÉ PRODUKTY VO VYBRANEJ OBCHODNEJ BANKE DIPLOMOVÁ PRÁCA Študijný program: Študijný odbor: Školiace pracovisko: Školiteľ: Ekonomika podniku 3316 Ekonomika a manažment podniku Katedra financií Ing. Zuzana Čierna, PhD. Nitra 2010 Bc. Andrea Plesníková

2 ČESTNÉ VYHLÁSENIE Čestne vyhlasujem, že som diplomovú prácu vypracovala samostatne, a že som uviedla všetku použitú literatúru súvisiacu so zameraním diplomovej práce. Nitra, podpis autora DP

3 Touto cestou vyslovujem poďakovanie pani Ing. Zuzane Čiernej, PhD. za pomoc, odborné vedenie, cenné rady a pripomienky pri vypracovaní mojej diplomovej práce. Nitra, podpis autora DP

4 Abstrakt Banky patria k tým subjektom, bez ktorých by sme si snáď ani nedokázali predstaviť bezproblémové fungovanie ekonomického systému. Bankovníctvo, ktorého súčasťou sú všetky bankové inštitúcie, patrí k jedným z najvýznamnejších odvetví národného hospodárstva. Banka si obstaráva peniaze na poskytovanie úverov tým, že nakupuje rôzne druhy vkladov. Peniaze musí skôr či neskôr opäť vrátiť ich majiteľom. Banka nakupuje peniaze vo forme nákupných vkladov na požiadanie, termínovaných vkladov, depozitných certifikátov, úsporných vkladov, bankových obligácií, nákupov vkladov a pôžičiek od iných bánk. Hlavným cieľom diplomovej práce je na základe dostupných údajov a informácií uskutočniť analýzu vkladových a investičných produktov vo vybranej obchodnej banke. Pre tento účel bol zvolený bankový subjekt UniCredit Bank, a. s. ktorý v súčasnosti patrí medzi najväčšie nielen na Slovensku, ale aj v zahraničí. V súčasnej dobe patrí medzi bankové subjekty s najväčším počtom jednak pobočiek a predovšetkým bankomatov, čo je nevyhnutnosťou v súčasnej, modernej a uponáhľanej dobe. Práca približuje portfólio vkladových a investičných produktov, ktoré UniCredit Bank ponúka fyzickým osobám občanom. Ďalej sú tu uvedené grafy súvisiace s danou problematikou, ako napr. vývoj úrokových sadzieb od roku 2003 až po súčasnosť, vývoj výnosov pre jednotlivé investičné produkty. Na záver vlastnej práce je uvedený príklad pre komparáciu dvoch vybraných produktov banky. Kľúčové slová: banka, vkladové produkty, investičné produkty, úroková sadzba.

5 Abstract Banks are among those actors, without which we could hardly imagine smooth functioning of the economic system. Banking, which includes all banking institutions, is one of the most important sector of the economy. Bank acquires money to provide loans by purchasing various types of deposits. Money must sooner or later come back to their owners. Bank buys money in form of on demand purchase deposits, term deposits, certificates of deposit, savings deposits, bank bonds, deposits and purchases of loans from other banks. The main objective of this thesis is an analysis of deposit and investment products in selected commercial bank based on available data and information. For this purpose I have selected UniCredit Bank, a. s., which currently belongs among the largest banking subjects not only in Slovakia, but also abroad. Currently it is one of the largest banking entities in both the number of branches and ATMs in particular, which is a must in current modern and busy time. This thesis describes portfolio of deposit and investment products, which UniCredit Bank offers to individuals - citizens. Further it is provided charts related to the topic, such as changes in interest rates from 2003 to the present, development of earnings for individual investment products. There is an example for comparing of the two selected banking products at the end of this thesis. Keywords: bank, deposit products, investment products, interest rate.

6 Použité označenie ATM Automated Teller Machine bankomat BCPB Burza cenných papierov v Bratislave BÚ bežný účet CAD kanadský dolár CZK česká koruna CP cenný papier EB elektronické bankovníctvo EUR euro EÚ Európska únia FO fyzická osoba GBP britská libra CHF švajčiarsky frank ID interný doklad KB komerčná banka M mesiac NBS Národná banka Slovenska p.a. per annum (ročne) PO právnická osoba SKK slovenská koruna SR Slovenská republika TP trvalý príkaz TV terminovaný vklad UCB UniCredit Bank UCG UniCredit Group US úroková sadzba USD americký dolár VK vkladná knižka

7 Obsah Obsah...7 Úvod Prehľad o súčasnom stave riešenej problematiky Cieľ práce Metodika práce Vlastná práca Základná charakteristika bankového subjektu O spoločnosti UniCredit Group Portfólio vkladových a investičných produktov poskytované fyzickým osobám - občanom Vkladové produkty poskytované fyzickým osobám občanom Bežný účet pre fyzické osoby Balík služieb Gold Balík Balík služieb Silver Balík Balík služieb Smart Balík Účet B-Smart Balík USD Balík služieb Senior Balík Balík služieb Young Balík Balík služieb Young Balík 26 USD Úsporný účet Effective Vkladový účet Terminovaný vklad Úsporný účet Bonus Účet Vkladná knižka Investičné produkty poskytované fyzickým osobám občanom Vklady so štruktúrovaným výnosom Podielové fondy Pioneer Investments Program pravidelného investovania RYTMUS Pioneer UniPack Junior Cenné papiere Modelová situácia pre komparáciu dvoch vybraných produktov...74

8 Záver...75 Zoznam použitej literatúry...78 Prílohy...83

9 Úvod Banky, ktorých história siaha ďaleko do minulosti, patria k tým subjektom, bez ktorých by sme si snáď ani nedokázali predstaviť bezproblémové fungovanie ekonomického systému. Bankovníctvo, ktorého súčasťou sú všetky bankové inštitúcie, patrí k jedným z najvýznamnejších odvetví národného hospodárstva. Umožňuje efektívne využívať dočasne voľné peňažné prostriedky všetkých hospodáriacich jednotiek a riešiť úverom prechodnú potrebu peňažných prostriedkov podnikov, jednotlivcov a ostatných organizácií, hospodárne vykonávať platobný styk tak vo vnútri hospodárstva, ako aj vo vzťahoch so zahraničnými subjektmi a poskytovať služby spojené s peňažným kapitálom. Vo vyspelých trhových ekonomikách sú aktívnymi účastníkmi diania na trhu aj finančné inštitúcie. Bankovníctvo nie je statické a nemenné, ale podlieha a prispôsobuje sa neustálemu vývoju makroprostredia a je odrazom jeho stupňa vyspelosti. Veľký význam majú aj komerčné banky, ktoré z pozície finančného sprostredkovateľa plnia dôležité funkcie spojené s refinancovaním deficitných subjektov a zhodnocovaním prostriedkov subjektov, ktoré disponujú ich prebytkom. Zvyšovanie náročnosti klientov, postupná deregulácia, konsolidácia a liberalizácia trhu, vývoj nových technológií a rastúca konkurencia nevyhnutne vyvolávajú potrebu prehodnotenia prístupu bánk ku klientom a k trhu. Na druhej strane sa však banky musia zameriavať aj na interné procesy a nemenej dôležité je analyzovanie a monitorovanie ich finančnej situácie. Nevyhnutnou súčasťou trhovej ekonomiky je aj rozvinutá banková sústava, ktorá býva väčšinou dvojstupňová. Prvý stupeň predstavuje centrálna banka a druhý je tvorený ostatnými komerčnými bankami. Jednotlivé stupne sú oddelené, čo znamená, že centrálna banka neuskutočňuje činnosti, ktoré sú v pôsobnosti komerčných bánk a komerčné banky zase nevykonávajú také úlohy, na ktoré má centrálna banka výhradné právo. Spoločným menovateľom identifikácie pozície bánk v ekonomike je to, že napomáhajú presunu prostriedkov od tých, ktorí ich majú prebytok (veritelia) k tým, ktorí ich majú nedostatok (dlžníci). Vznikom samostatnej Slovenskej republiky dochádza k zásadným kvalitatívnym zmenám celého spoločenského systému. Zložitosť a náročnosť celého transformačného procesu sa najvýraznejšie prejavuje vo sfére ekonomiky. Avšak v bankovej sústave ako imanentnej zložke finančného trhu sa odzrkadľujú zložité a navzájom spojené problémy 9

10 celého národného hospodárstva. Napriek nepriaznivému ekonomickému prostrediu tempo a dynamika zmien je značná a rýchlo napreduje. V tejto súvislosti sa vo vývoji bankového sektora považuje za rozhodujúce zriadenie centrálnej banky štátu Národnej banky Slovenska, ktorá okrem plnenia viacerých úloh zabezpečuje proces účelného rozvoja komerčného bankového systému a robí nad ním dohľad. NBS pri vytváraní a formovaní podnikateľského prostredia pre komerčné banky dosahuje štandard bežný vo vyspelých ekonomikách. V porovnaní s vývojom do vzniku samostatnej republiky, ani vývoj bankovníctva po tomto prelome čo sa týka štruktúry bankovej siete, nepriniesol prevratné zmeny. Aj naďalej je banková sieť v porovnaní s vyspelými ekonomikami pomerne úzka. Tvoria ju obchodné banky, sporiteľne a banky so špeciálnymi funkciami špecializované banky. Čo sa týka vlastníctva, naďalej prevažujú banky organizované ako akciové spoločnosti. Majú predovšetkým univerzálny charakter. Bankovníctvo na Slovensku prešlo za posledné dekády výraznými zmenami. Predovšetkým od začiatku deväťdesiatych rokov je možné sledovať jeho prudký rast sprevádzaný zmenou v štruktúre, zmenami v orientácii, ako aj v úlohách a cieľoch, ktoré má plniť a plní. Za čias centrálne plánovanej ekonomiky nebola pre banky charakteristická rôznorodosť v oblasti poskytovaných produktov a služieb. So zmenou a postavením bánk sa komerčné banky stali samostatnými ekonomickými subjektmi. Slovenský bankový sektor má za sebou turbulentný vývoj. Po nepriaznivej situácii z druhej polovice 90. rokov, kedy hrozilo zrútenie finančného trhu na Slovensku sa pristúpilo k ozdraveniu bánk. Banky boli vo veľmi zlej finančnej pozícii z viacerých dôvodov vysokého podielu klasifikovaných úverov, nízkej likvidity, ako aj hlbokej podkapitalizovanosti. Po prijatí reštrukturalizačných opatrení a ozdravení vybraných bankových inštitúcií sa bankový sektor začal vyvíjať pozitívnym smerom. 10

11 1 Prehľad o súčasnom stave riešenej problematiky Zákon č. 483/2001 Zb. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov definuje banku ako právnickú osobu so sídlom na území Slovenskej republiky založenú ako akciovú spoločnosť, ktorá prijíma vklady a poskytuje úvery a ktorá má na výkon týchto činností udelené bankové povolenie. Iná právna forma banky sa zakazuje. Platobný styk realizujú spravidla (obchodné, komerčné) banky, uvádzajú MUSA, H. MUSOVÁ, Z. (2006). Okrem komerčných/obchodných bánk existujú samozrejme aj iné banky, predovšetkým centrálna banka (u nás NBS), rôzne typy špecializovaných bánk (napr. devízové, hypotekárne, investičné, komunálne, konsolidačné, záručné banky...) Komerčná banka univerzálneho typu (typická v našich podmienkach) vykonáva tieto základné druhy bankových operácií: a) vedie účty a prijíma termínované vklady v domácej a cudzích menách, b) poskytuje rôzne druhy úverov, c) realizuje tuzemský a zahraničný platobný styk, d) prijíma a vystavuje všetky druhy platobných a zaisťovacích inštrumentov, e) realizuje financovanie prostredníctvom odkupovania rôznych druhov pohľadávok svojich klientov, f) zabezpečuje pre svojich klientov emisiu a obchodovanie s CP, realizuje operácie na finančných trhoch, devízovo-arbitrážne a zaisťovacie operácie v cudzích menách, g) realizuje zmenárenské a retailové operácie pre stálych a príležitostných klientov. Okrem už uvedených, vykonávajú banky celý rad ďalších operácií, ktoré súvisia s týmito základnými druhmi, napr. robia sprostredkovateľskú činnosť, poskytujú poradenské a konzultačné služby, expertízne služby a pod. Zákon č. 149/2001 Z. z. o NBS zriaďuje Národnú banku Slovenska ako nezávislú centrálnu banku SR. Jej hlavným cieľom je udržanie cenovej stability. Za tým účelom NBS: 1. určuje menovú politiku, 2. vydáva bankovky a mince, 3. riadi, koordinuje a zabezpečuje peňažný obeh, platobný styk, zúčtovanie dát platobného styku a stará sa o ich plynulosť a hospodárnosť, 11

12 4. vykonáva dohľad nad bezpečným fungovaním bankového systému a nad vykonávaním bankových činností. Podľa JÍLEKA, J. (2004) pojem centrálnej banky postupne vznikal v priebehu 19. storočia. Centrálna banka je jednou zo štátnych inštitúcií, na ktorú Ministerstvo financií deleguje určité svoje právomoci. Centrálna banka sa líši od iných štátnych inštitúcií tým, že dve úlohy (realizácia menovej politiky a poskytovanie úverov štátu) plní nezávisle na vláde. V ostatných úlohách je banka na vláde závislá. KALABIS, Z. (2006) tvrdí, že vstupom do EÚ je tiež uplatňovaná tzv. jednotná licencia. Táto jednotná licencia znamená, že dáva jej držiteľovi právo, aby svoju činnosť vykonával mimo svojho domovského štátu, t.j. štátu, ktorého orgán túto licenciu vydal ako aj na území iného členského štátu EÚ, Islandu, Lichtenštajnska, Nórska a to aj bez licencie vydanej príslušným orgánom tohto štátu (tzv. hostiteľského štátu alebo orgánu). Činnosť takejto banky na území hostiteľského štátu podlieha orgánu dohľadu domovského štátu orgán dohľadu hostiteľského štátu dohliada na dodržiavanie podmienok, úzko vymedzených právnymi predpismi hostiteľského štátu. Tiež takáto banka musí samozrejme dodržiavať všetky predpísané povinnosti, t.j. napr. predkladať výkazy, alebo štatistické hlásenia. KOŠČO, T. SZOVICS, P. TÓTH, M. (2004) konštatujú, že základné činnosti, ktoré môže banka vykonávať prijímanie vkladov a poskytovanie úverov, môže vykonávať aj iná inštitúcia, avšak podľa osobitných zákonných úprav, napr. EXIMBANKA SR, štátne fondy v zmysle osobitných zákonov a pod. ŠENKÝŘOVÁ, B. (1999) na základe vzťahu k bilancii banky rozoznáva: - bankové obchody, ktoré sa v bilancii banky odrážajú, t. j. obchody aktívne a pasívne, - obchody, ktoré bilancia neodráža, t.j. obchody bilančne neutrálne, resp. mimobilančné. Banky pôsobia na podniky šírkou ponuky služieb, a ich podmienkami, vysvetľujú KRÁĽOVIČ, J. VLACHYNSKÝ, K. (2006). Služby banky sú spojené s jej pasívnymi, aktívnymi a ostatnými operáciami. 12

13 Prostredníctvom pasívnych operácií sústreďuje banka finančné zdroje, s ktorými podniká. Vo vzťahu k podnikom zabezpečuje vedenie ich vkladových účtov, predáva vkladové certifikáty a bankové obligácie. Aktívne operácie banky predstavujú používanie sústredených zdrojov na poskytovanie rôznych foriem úverov hospodáriacim subjektom, prípadne ich investovanie do nákupu podnikových obligácií a akcií. K ostatných operáciám bánk patrí viacero služieb ponúkaných klientom. Najrozšírenejšou službou je zabezpečovanie platobného a zúčtovacieho styku medzi podnikmi, organizáciami a občanmi. Ďalej sú to devízové a zmenárenské operácie, úschovné operácie, zabezpečovanie emisie podnikových cenných papierov a ich umiestňovanie na trhu, sprostredkovanie obchodovania s cennými papiermi, ako aj poradenská činnosť. Banky ponúkajú pre podniky aj faktoring, forfaiting a lízing buď priamo alebo častejšie prostredníctvom špecializovaných spoločností spojených s bankou. Medzi najcharakteristickejšie obchody bánk patrí nákup a predaj kapitálu, uvádza ÁRENDÁŠ, M. (2007). Banky nakupujú peniaze vo forme bežných, terminovaných a úsporných vkladov, emisií úverových cenných papierov aj od iných bánk. Takto sústredený kapitál požičiavajú (predávajú) iným klientom. Hlavným problémom bankového manažmentu je preto umenie zladiť rôzne bankové ciele: - solventnosť schopnosť banky uhrádzať zo svojich peňažných príjmov bežné náklady, - likvidita schopnosť banky vyplatiť veriteľom na požiadanie ich vklady. Banka nakupuje peniaze od veriteľov a na dohovorený čas ich predáva dlžníkom. - rentabilita vyjadruje efektívnosť obchodnej činnosti banky, odzrkadľuje úroveň jej riadenia. Zisk je zdrojom ďalšieho rozvoja banky a dividend akcionárov. 13

14 DELINA, R. JAKUBOVÁ, O. (1998) členia operácie komerčných bánk nasledovne: AKTÍVNE PASÍVNE OSTATNÉ Úverové operácie: Vklady na požiadanie Sprostredkovanie Terminované vklady platieb bankami - kontokorentný úver Úsporné vklady Obchod s devízami a - zmenkové úvery valutami - ručiteľské úvery Vkladové operácie Úschovné operácie - lombardný úver v širšom zmysle slova: Obstarateľské operácie - depozitné certifikáty Operácie spojené s Operácie s cennými - bankové obligácie odkúpením pohľadávok papiermi (faktoring, forfaiting) Leasingové operácie Vkladové a investičné produkty, ktoré banky ponúkajú, súvisia práve s pasívnymi operáciami. KB sa snaží predajom týchto produktov naakumulovať čo najväčšie množstvo zdrojov, ktoré následne od určitej výšky alokuje vo forme úverov pre svojich klientov. Aby mohla banka realizovať na trhu tieto produkty, musí existovať ochota a schopnosť ekonomických subjektov uvoľniť svoje zdroje. Táto schopnosť je podmienená existenciou úspor. BELÁS, J. (2008) chápe úspory individuálnych klientov ako základ bankového systému. Ekonomickou podstatou úspor je odložená spotreba a postupné vytváranie peňažných fondov na použitie v budúcom období. Tvrdí, že sektor obyvateľstva je jediný sektor, ktorý pravidelne, výrazne a v dlhodobom časovom horizonte vytvára úspory. Podľa BEŇOVEJ, E. a iných (2007) predstavujú pasívne operácie spôsob získavania zdrojov komerčných bánk. Banky majú jednak vlastné zdroje, ktoré predstavujú kapitál komerčnej banky, ako aj cudzie zdroje. Cudzie zdroje majú mimoriadny význam, keďže predstavujú vysoký podiel (často presahuje 95 %) na celkových zdrojoch, s ktorými banky vykonávajú podnikateľskú činnosť. Cudzie zdroje získava banka najmä prostredníctvom vkladových operácií a operácií na medzibankovom trhu. Zdroje získané prostredníctvom vkladov od vkladateľov sú primárne, zdroje získané na medzibankovom trhu sú sekundárne zdroje komerčných bánk. Primárne zdroje sú pre banky spravidla výhodnejšie, a preto má význam sledovať ich podiel na celkových zdrojoch bánk. 14

15 Pasívne operácie predstavujú obchody, ktoré sú v bilancii bánk na strane pasív a ktoré predstavujú pre banky záväzky mať pri bežných účtoch kedykoľvek peniaze k dispozícii a platiť vlastníkovi peňazí úrok, uvažuje SERENČÉŠ, P. (2008). K pasívnym operáciám patrí napr. emisia cenných papierov a pod. Čiže pasívne operácie znamenajú sústreďovanie kapitálu, s ktorým banka následne podniká. Sú procesom sústreďovania zdrojov formou vkladov a pôžičiek. Klient sa na týchto operáciách podieľa v oblasti krátkodobých vkladov a dlhodobých vkladov. Nakupuje tiež bankové dlhopisy depozitné certifikáty a obligácie. Pasíva bánk: vlastné zdroje, základné imanie, rezervy, nerozdelený zisk, cudzie zdroje, vklady a pôžičky od centrálnej banky, vklady a pôžičky od iných peňažných ústavov, vklady klientely, vydané dlhopisy. HORVÁTOVÁ, E. (2004) poznamenáva, že cieľom pasívnych obchodov je získať kvantitatívne dostatočnú a kvalitatívne optimálnu štruktúru zdrojov na financovanie aktívnych bankových obchodov, pod ktorými rozumieme poskytovanie úverov, investície do cenných papierov a ďalšie druhy bankových operácií, prostredníctvom ktorých banka vytvára zisk. Časť týchto zdrojov je potrebná na krytie bankových investícií do oblastí, ktoré priamo nevytvárajú zisk obchodnej banky, sú však objektívne potrebné na činnosť banky, napr. budovy, zariadenie budov, informačné technológie, obeživo banky atď. Uvedené peňažné zdroje vykazujú banky na pravej strane bilancie, teda ako bankové pasíva, preto sa tieto obchody nazývajú pasívne obchody. PETRJÁNOŠOVÁ, B. (2004) dodáva, že pasívne operácie sa v banke prejavujú celou škálou rôznych vkladov, ktoré získava od ekonomickej verejnosti a pôžičiek od bánk. Prevažná časť zdrojov sa sústreďuje prostredníctvom vkladov. Pôvodne sa pod vkladmi rozumeli vklady v pravom zmysle slova vklady na účtoch a vkladných knižkách tzv. 15

16 klasické vklady. Neskôr, s rozvojom cenných papierov sa stretávame s modernou formou vkladov s vkladmi získanými prostredníctvom dlhopisov vkladových listov, vkladových certifikátov a depozitných certifikátov. Prostredníctvom bankových obligácií sa sústreďujú dlhodobejšie zdroje. Prevažnú časť pasív (záväzkov) každej obchodnej banky tvoria depozitá (vklady), ktoré banka dlží svojím zákazníkom, tvrdí JEŽEK, T. (2002). Hlavnými aktivitami každej obchodnej banky sú pôžičky (úvery), ktoré banka poskytla jednotlivcom a podnikom a potom cenné papiere, vrátane štátnych dlhopisov, z ktorých banka dostáva úrok alebo dividendu. Vklad sa v zúženom význame chápe ako uloženie úspor občanov do peňažného ústavu, uvádzajú ŠLOSÁR, R. ŠLOSÁROVÁ, A. MAJTÁN, Š. (2002). Účelom vkladu je pre občana získať úrok, resp. iný peňažný prospech (napr. prémie pri výherných vkladných knižkách). Vklady sa môžu odvádzať na vkladnú knižku, ktorá je najbežnejším potvrdením o vklade (menej rozšírené sú napr. vkladové listy a sporožírové účty), ako vklady pravidelného sporenia (napr. priamou zrážkou z výplaty mzdy) alebo nepravidelného sporenia. S vkladom môže disponovať ten, kto predloží vkladnú knižku, ak výplate nebráni heslo alebo iná vinkulácia, úradný zákaz a pod. Vkladom možno disponovať do výšky vyznačenej vo vkladnej knižke. Ďalej dopĺňajú, že vkladná knižka je potvrdením o vklade. Peňažný ústav (banka alebo sporiteľňa) v nej vyznačuje zmeny vkladu a jeho konečný stav. V praxi sa stretávame s rôznymi druhmi vkladných knižiek, najbežnejšie sú: obyčajná vkladná knižka, výherná vkladná knižka, cestovná vkladná knižka, rôzne vkladné knižky prémiového sporenia (mladých, k dôchodku a pod.), devízové vkladné knižky (na vklady v cudzej mene). V najširšom význame chápu vklad ako investíciu, vloženie prostriedkov, od ktorého očakáva investor (vkladateľ) určitý efekt (úrok, zisk, dividendu a pod.). Môže ísť napr. o peňažný alebo nepeňažný vklad spoločníka alebo akcionára do obchodnej spoločnosti a pod. 16

17 IĽANOVSKÁ, J. (2002) rozumie vkladnou knižkou cenný papier, ktorý dostane vkladateľ pri uskutočnení prvého vkladu. Zároveň predstavuje zmluvu o vkladovom účte a súčasne vykazuje stav vkladu pri každom ďalšom vklade a výbere. Na vkladné knižky sa dajú v rámci platobného styku poukazovať vklady, ale nedajú sa z nich realizovať úhrady. Vkladné knižky môžu byť vedené na meno alebo na majiteľa, ale len na vkladné knižky na meno sa vzťahuje Zákon o ochrane vkladov. ROSENBERG, J. M. (1992) vymedzuje vklad (depozit) ako množstvo finančných prostriedkov pozostávajúcich z hotovosti alebo šekov, zmeniek, kupónov a iných peňažných položiek, ktoré môžu byť po inkasovaní premenené na hotovosť. Vklad je daný banke za účelom zriadenia a udržovania aktívneho zostatku. MIHÁLIKOVÁ, A. HORNIAKOVÁ, Ľ. (2002) konštatujú, že z hľadiska banky depozitné produkty predstavujú formy získavania cudzieho kapitálu, odzrkadľujú sa na strane pasív bankovej súvahy a banka pri nich vystupuje v pozícii dlžníka. Prostredníctvom pasívnych operácií a obchodov dochádza k tvorbe a rozšíreniu bankového kapitálu. Zvyšovaním bankových pasív (záväzkov) sa zvyšujú zdroje banky. Ide o cudzie zdroje, ktoré banka nakupuje od fyzických osôb i od právnických osôb. Zdroje získané prostredníctvom pasívnych operácií využíva banka na realizáciu aktívnej obchodnej úverovej politiky. Pasívne úverové obchody klasifikujú z rôznych hľadísk: a) z hľadiska banky ide o: depozitné obchody priame, depozitné obchody s centrálnou bankou, depozitné obchody s inými bankami. b) z hľadiska veriteľov sa pasívne obchody realizujú: občanmi, podnikateľskými subjektmi, právnickými osobami. c) z hľadiska času členíme tieto operácie na: termínované, netermínované. d) z hľadiska formy, v akej sa realizujú tieto operácie: - depozitné produkty (vklady á vista, termínované vklady, termínované vkladné knižky, prémiové sporenie, úsporné vklady, bankové dlhopisy, vkladové certifikáty, vkladové listy, stavebné sporenie, emisie hypotekárnych záložných listov), - obstarávanie peňažných prostriedkov od iných bánk (úvery od iných bánk tuzemských i zahraničných, úvery od centrálnej banky). 17

18 Vlastný kapitál banky predstavuje iba okolo 8 % pasív a rozhodujúci podiel banka nakupuje na peňažnom a kapitálovom trhu, dodáva DUFALA, V. (2006). Prevažná časť cudzieho kapitálu sa sústreďuje prostredníctvom vkladov. Pasívne bankové operácie tvoria najmä vkladové operácie, podľa produktov ich členíme na: vklady na požiadanie (vklady podnikateľských subjektov, vklady obyvateľstva, vklady vlády a miestnych orgánov, vklady bánk, ostatné vklady), termínované vklady (ich výber je organizovaný v dvoch základných formách, a to: dohodnutými termínmi splatnosti vkladu a dohodnutou výpovednou lehotou), úsporné vklady (vkladové účty úročené, výherné, účty majetkového sporenia sporenia do cenných papierov, účty stavebného sporenia vklady od stavebných sporiteľní, účty poistného sporenia vklady spojené so životným poistením), depozitné certifikáty, vkladové listy, bankové obligácie (obligácie na majiteľa, konvertibilné výmenné, a opčné odberné dlhopisy, zástavné listy, pokladničné poukážky, atď.), úvery od iných bánk (úvery od emisnej banky, úvery a pôžičky od iných obchodných bánk). Netermínované vklady (vklady na požiadanie) charakterizuje IĽANOVSKÁ, J. (2002) ako vklady klientov v bankách splatné bez výpovednej lehoty. Majú rôzne formy bežných, resp. kontokorentných účtov, ktoré slúžia predovšetkým na uskutočňovanie bezhotovostného platobného styku, alebo vkladových účtov pre PO a FO, ktoré slúžia predovšetkým na investovanie resp. ukladanie úspor. Klient má možnosť kedykoľvek disponovať vkladom, preto býva úroková sadzba relatívne veľmi nízka a zostatok na účte sa zvyčajne udržiava vo výške potrebnej pre platobný styk. Ak je zostatok dlhší čas vyšší, banky ponúkajú svojim klientom výhodnejšie formy uloženia, napr. dodatočnými prémiami vo forme určitej úrokovej prirážky. Termínované vklady možno charakterizovať ako vklady na pevnú sumu, ktorú klient ukladá v banke s cieľom dosiahnuť vyšší výnos, dopĺňa IĽANOVSKÁ, J. (2002). Dosiahne ho tým, že sa na dohodnutú dobu dobrovoľne vzdáva možnosti disponovať vkladom. Úrokové sadzby termínovaných vkladov sú spravidla tým vyššie, čím vyššia je uložená suma a dlhšia doba splatnosti. Výnimkou sú vklady s viazanosťou nad 1 rok, kedy niektoré banky znižujú úrokové výnosy. Terminované vklady môžu nadobúdať aj formu revolvingových vkladov, kedy v určitom časovom intervale, po pripísaní úrokov dochádza k automatickým opakovaným vkladom. 18

19 Podľa možnosti časového obmedzenia disponovať vkladom rozoznáva dva základné typy termínovaných vkladov: a) vklady na pevnú lehotu (s dohodnutými termínmi splatnosti, s viazanosťou), b) vklady s výpovednou lehotou predstavujú termínované vklady, pri ktorých je disponovanie obmedzené na vopred dohodnutú výpovednú lehotu (30, 60, 90 dní až niekoľko rokov). HORVÁTOVÁ, E. (2000) poznamenáva, že vkladové produkty komerčných bánk predstavujú z hľadiska bánk spôsob získavania cudzích zdrojov a z hľadiska klienta jednoduchú formu investovania peňažných prostriedkov. Produkty komerčných bánk sú založené na princípe toku peňažných prostriedkov v časovom vyjadrení. Tieto produkty teda nie sú skladovateľné. Predpokladajú vzájomné prepojenie peňažných tokov prichádzajúcich do banky v podobe cudzích zdrojov a odchádzajúcich z banky vo forme aktívnych operácií. Dodáva, že vkladové operácie komerčných bánk súvisia s niekoľkými podstatnými okruhmi otázok: 1. za akú cenu sa získavajú zdroje cena zdrojov závisí predovšetkým od toho, či ide o primárne alebo sekundárne zdroje, krátkodobé alebo dlhodobé zdroje, 2. na akú dobu sa získavajú zdroje z časového hľadiska sa zdroje členia na krátkodobé, strednodobé a dlhodobé, 3. od koho banky získavajú zdroje alebo kto sú veritelia banky veriteľmi banky, prípadne vkladateľmi môžu byť rôzne subjekty: centrálna banka, štátne podnikateľské subjekty, rozpočtové organizácie, mestá, obce, samosprávy územných celkov, komerčné banky, podnikateľské subjekty privátneho sektora, obyvateľstvo, domácnosti, 4. aké konkrétne metódy banky používajú na získavanie zdrojov vkladové produkty a získavanie zdrojov komerčnou bankou má rôzne formy: záväzky banky voči vkladateľom, záväzky z emisie cenných papierov, záväzky z prijatých úverov, ostatné pasíva. Smernicou Európskeho parlamentu a Rady č. 94/19/ES z 30. mája 1994 o systémoch poistenia (ochrany) vkladov, ktorá je právnym rámcom pre ochranu vkladov v krajinách EÚ, zaviazala Európska únia už pred rokmi všetky členské štáty, aby zaviedli zabezpečovacie systémy na ochranu vkladov v bankách, uvádza ORAVEC, P. (2003). 19

20 Smernica, ktorá stanovuje iba základné zásady ochrany vkladov predpokladá povinné členstvo všetkých úverových inštitúcií v systéme ochrany vkladov. Za zriadenie takéhoto systému zodpovedá každý členský štát. podľa smernice majú byť vklady v jednej úverovej inštitúcii chránené do sumy EUR, pričom sa poskytuje každému členskému štátu právo ohraničiť výšku odškodnenia na 90 % objemu vkladu. Smernica definuje vklad ako akýkoľvek kreditný zostatok vzniknutý z prostriedkov, ktoré ostali na účte, ktorý musí úverová inštitúcia vyplatiť a každý dlh preukázaný potvrdením vydaným úverovou inštitúciou. Zo systému poistenia vkladov sú vylúčené náhrady vkladov iných úverových inštitúcií uskutočnených vo vlastnom mene a na vlastný účet, vlastného kapitálu úverových inštitúcií a vkladov vzniknutých z operácií, pri ktorých bol vynesený odsudzujúci rozsudok za trestný čin prania peňazí (legalizácia výnosov z trestnej činnosti). Každý členský štát má zabezpečiť zavedenie a uznanie jedného alebo viacerých systémov poistenia vkladov. Žiadna úverová inštitúcia (okrem výnimiek) nesmie prijímať vklady, ak nie je členom takéhoto systému. KOŠČO, T. SZOVICS, P. TÓTH, M. (2004) tvrdia, že bankové podnikanie je založené prevažne na využívaní cudzích zdrojov, najmä vkladov, a preto sa vyvinuli rôzne spôsoby ich ochrany: - štátne záruky za vklady, - vytváranie rezervných fondov, z ktorých sa vyplatia vklady v prípade, že sa banka stane insolventnou (u nás Fond ochrany vkladov), - poistenie vkladov, - kontrola činnosti bánk, aby sa predchádzalo situáciám ohrozujúcim likviditu a záujmy vkladateľov. Cieľom investícií je zväčšiť existujúci majetok, uvádza SERENČÉŠ, P. (2008). Investíciou je podľa neho sprístupnenie finančných prostriedkov s cieľom získať určitý výnos. Investor musí: - analyzovať množstvo investičných alternatív, - rozhodnúť sa pre konkrétny produkt podľa očakávanej výnosnosti (rentability a rizika), ktoré musí podstúpiť. 20

21 Dodáva, že výnos (príjem) z investície vzniká z peňažného toku, ktorý konkrétna investícia vytvorí za určité časové obdobie. Druhy výnosov sú úroky, dividenda, kapitálový výnos. Výnosnosť (rentabilita) investície za určité časové obdobie je pomer medzi získaným výnosom a pôvodne investovanou sumou. Investor môže získať dva druhy výnosov (príjmov) peňažného toku: výnos vytvorený zhodnotením ceny aktíva (rozdiel medzi predajnou a nákupnou cenou finančných aktív) sa nazýva kapitálový výnos, kapitálový príjem alebo kapitálová strata, dividendu v prípade akcií, alebo úroky (kupóny) v prípade dlhopisov, nazýva sa získaný výnos. FARSKÝ, M. HOLEČKOVÁ, M. (2003) poznamenávajú, že ekonomická teória chápe investície variantné ako: a) odloženie spotreby za účelom získania budúcich úžitkov, b) jednorázovo, alebo v relatívne krátkej dobe vynaložené zdroje, ktoré budú prinášať úžitok (obvykle peňažné príjmy) behom ďalšieho budúceho obdobia, c) kapitálové aktíva pozostávajúcich zo statkov, ktoré nie sú určené pre bezprostrednú spotrebu, ale sú určené pre použitie vo výrobe spotrebných statkov alebo ďalších kapitálových statkov. V podmienkach podniku (ziskovej organizácie) môže mať investičný majetok podobu: - dlhodobého a drobného hmotného majetku, - nehmotného investičného majetku, ako sú napr. projekty a programové vybavenie (software), nakúpené licencie, receptúry, ktorých technická funkcia (popr. využiteľnosť) je dlhšia ako jeden rok a ich cena je vyššia než limit stanovený vyhláškou, - finančných investícií (cenné papiere), - duševného vlastníctva, ktoré je buď v peniazoch oceniteľných (príjmy z licenčných zmlúv) alebo charakterizovateľné len verbálne, za podpory údajov ekonomickej štatistiky (goodwill, know-how, podiely na trhu). BIELIK, P. GURČÍK, Ľ. DVOŘÁK, M. BLCHÁČ, J. (2005) uvažujú, že rozhodovanie o investíciách (koľko, do čoho, kedy, kde a ako investovať kapitál) patrí k najdôležitejším strategickým rozhodovaniam v podniku, lebo sú rozhodnutiami o budúcom vývoji podniku a jeho efektívnosti. 21

22 Finančná teória chápe investíciu ako vynaloženie zdrojov s cieľom získania pôžitkov, ktoré sú očakávané v dlhšom budúcom časovom období. Rozlišuje tri základné skupiny investícií: finančné investície, ako je nákup cenných papierov, obligácií, akcií, dlhodobé uloženie peňazí v banke, požičanie peňazí investičným a iným spoločnostiam s cieľom získať úroky, dividendy alebo zisk, kapitálové (hmotné, fyzické) investície vytvárajúce alebo rozširujúce dlhodobý hmotný majetok, nehmotné investície, ako sú nákup know-how, výdaje na výskum, vzdelanie, sociálny rozvoj a pod. ÁRENDÁŠ, M. (2007) konštatuje, že z hľadiska terminológie pojem investície môžeme chápať: - v širšom poňatí ako nákup finančných alebo reálnych aktív, napr. investovanie do akcií, obligácií alebo nehnuteľností, - v užšom poňatí makroekonomické vymedzenie investície ako tok výdavkov, ktoré zvyšujú fyzickú zásobu kapitálu. Investícia, ako stavová veličina, vyjadruje pri danej korunovej hodnote veľkosť (hodnotu) budov, strojov a zásob v každý časový okamih, napr. koniec mesiaca, koniec roka a pod. Investícia ako toková veličina, predstavuje investičné prostriedky, ktoré firmy vydávajú na zvýšenie kapitálovej zásoby v danom období, napr. v priebehu mesiaca, počas roka a pod., kapitálová zásoba je vytváraná investíciami v minulosti a je vždy znížená o odpisy, takže určité investičné výdavky sú potrebné už len na to, aby kapitálová zásoba neklesala, čo je prípad rozlišovania medzi hrubými a čistými investíciami. Každá investícia predstavuje vo veľkej miere dobrodružné rozhodnutie a riziko, keď sa podnikateľ usiluje o vytvorenie najrozmanitejších možných kombinácií, výrobných faktorov (práce, pôdy a kapitálu) v záujme dosiahnutia čo najväčšej užitočnosti. POLOUČEK, S. (2006) a i. rozumejú investičným bankovníctvom súhrn činností a produktov bánk na finančnom trhu, vrátane poskytovania zodpovedajúcich poradenských, administratívnych, technických a iných služieb. Investície sa potom týkajú uloženia zdrojov banky do CP na vlastný účet v najužšom chápaní investičného bankovníctva. V širšom chápaní investícií banky do nich zahŕňa aj investície do hmotného 22

23 a nehmotného majetku, kapitálové účasti v iných firmách a spoločnostiach a hmotné investície v podobe pobočiek a filiálok doma a v zahraničí. Investičné bankovníctvo zaznamenalo v poslednom období výrazné zmeny, dodáva CHOVANCOVÁ, B. (2008). Deregulácia priniesla zrušenie fixných poplatkov a konkurenčné prostredie. Tento proces posilňuje štandardizácia služieb investičného bankovníctva, ktorá zároveň odstraňuje predchádzajúcu závislosť klientov od malého počtu subjektov investičného bankovníctva. Aj v tejto oblasti sa prejavil trend rýchlej internacionalizácie v obchodovaní s obligáciami a akciami. Investori kupujú zahraničné CP a investičné banky diverzifikujú svoje investičné portfólio a vlastné obchody. FETISOVOVÁ, E. a i. (2002) poznamenávajú, že rozhodujúcim kritériom pri investovaní je čas, ktorý je základným aspektom členenia investícií na dlhodobé a krátkodobé investície. Finančná stránka dlhodobého investovania spočíva v kapitálovom plánovaní (v zostavovaní kapitálového rozpočtu podniku) a člení sa na tieto okruhy: - plánovanie peňažných prúdov z investície (cash flow z investície), - zohľadnenie rizika investície, - výber investičného projektu podľa finančných kritérií, - zdroje dlhodobého financovania investícií. Zamýšľané investície sa technicky a ekonomicky vyjadria v investičnom projekte, ktorý je výsledkom predinvestičnej prípravy a nasledujúceho vypracovania technicko-ekonomickej štúdie. Pri nefinančných spoločnostiach predstavujú investície do dlhodobého a krátkodobého finančného majetku len menšiu časť celkových investícií, pri finančných spoločnostiach ide zvyčajne o rozhodujúcu časť investovania, dodávajú. Motívom finančného investovania podniku je podľa nich efektívnejšie využiť dlhodobo uvoľnené peňažné prostriedky, ktoré nepotrebuje na reálne investovanie a úsilie podniku získať majetkový podiel na inom podniku alebo jeho úplné prevzatie. Ideálom každého investora je taká investícia, ktorá prináša maximálne výnosy, maximálnu bezpečnosť (minimálne riziko) a maximálnu likviditu (= možnosť kedykoľvek a takmer okamžite premeniť investíciu späť v hotové peniaze), uvažuje KOŠČO, T. (2004). 23

24 Investície podľa neho sľubujú veľmi vysoké výnosy (napr. kúpa akcií a opcií) je veľmi riskantná, teda málo bezpečná. Pomerne bezpečné investície (resp. vklad na sporiteľnú knižku) je zase málo výnosná v porovnaní s inými investičnými príležitosťami. Pomerne bezpečná investícia so slušným výnosom (kúpa nehnuteľnosti v kúpeľnej oblasti) je menej likvidná za normálnych okolností chvíľu potrvá, pokiaľ nájdeme kupca, ktorý navrhne odpovedajúcu cenu. MLYNAROVIČ, V. (2001) tvrdí, že investori pri rozhodovaní o investíciách uvažujú v rámci širokej škály finančných a reálnych aktív ako sú CP (dlhopisy, akcie), deriváty CP (opcie, futures, forwardy, swapy), hmotné reálne aktíva (budovy a zariadenia) a nehmotné reálne aktíva(manažérske kontrakty a patenty). Cieľom investičného rozhodnutia je nájsť aktíva, ktoré majú vyššiu hodnotu, ako stoja. Investori vždy vyhľadávajú aktíva, ktoré majú pre nich vyššiu hodnotu ako pre ostatných. Na to, aby zistili, akú cenu má aktívum, ktoré riadia, potrebujú vedieť, čím je určovaná cena aktíva. Inými slovami, potrebujú teóriu hodnoty. FRANK, H. BERNAKE, B. S. (2002) členia investície do troch skupín: 1. investície firiem do fixného kapitálu nákupy nových kapitálových statkov, napr. strojov, tovární a kancelárskych budov. (Pre výpočet HDP sa dlhodobé kapitálové statky považujú skôr za finálne statky ako za medziprodukty). Firmy nakupujú kapitálové statky, aby zvýšili svoju výrobnú kapacitu. 2. investície do obytných budov výstavba nových domov a bytových stavieb. Pre výpočet HDP sa investície do obytných budov chápu ako investície firiem, ktoré potom predávajú tieto domy domácnostiam. 3. investície do zásob nepredané statky, ktoré sa zahŕňajú do zásob. Tovar, ktorý firma vyrobí, avšak v danom období ho nepredala, sa pre účely výpočtu HDP považuje za tovar, ktorý si firma zakúpila pre seba. (Tento prístup zaručuje, že sa vytvorený HDP rovná výdajom). Investície do zásob môžu mať zápornú hodnotu, ak sa hodnota zásob v priebehu obdobia zníži. Z hľadiska finančnej teórie rozdeľujú investície BEŇOVÁ, E. a i. (2007) na dve skupiny, a to: reálne investície a finančné investície. Tieto skupiny nie sú striktne oddelené a v praxi môže medzi nimi dochádzať aj k rôznym kombináciám. 24

25 Každá zo skupín má isté špecifiká. Všeobecne platí, že čím menej je rozvinutá ekonomika, tým väčšia časť investorov sa orientuje na reálne investície. Podobná situácia sa utvára aj v prípade väčšieho rastu inflácie. S rastom inflácie dochádza totiž aj k rastu cien nehnuteľnosti, pozemkov i rôzneho hnuteľného majetku, a naopak, finančné investície či už v podobe úspor, alebo investícií do cenných papierov, poistných zmlúv sa znehodnocujú, z čoho logicky vyplýva, že investor uprednostní reálne investície. Naopak, vo vyspelých ekonomikách, kde je dobre rozvinutý finančný trh a nízka miera inflácie (pomerne stabilné ceny), investor hľadajúci vyššiu mieru zhodnotenia svojich úspor uprednostní finančné investície. Treba však doplniť, že aj vo vyspelých ekonomikách sa vyskytujú obdobia, keď investori menia svoje preferencie a masovo prechádzajú z trhu finančných investícií na trh reálnych investícií. Súvisí to najmä s ekonomickým cyklom, politickými vplyvmi, finančnými škandálmi, praskaním akciových bublín a pod. GILLESPIE, A. (2002) rozširuje členenie investícií o: plánované verzus skutočné investície. Plánované investície sú také, o ktorých na začiatku určitého obdobia firma predpokladá, že ich uskutoční. Skutočné investície predstavujú úroveň, ktorá je dosadená na konci obdobia. Ak sa firmám nepodarí uskutočniť všetky plánované predaje, začnú sa im hromadiť zásoby, s ktorými nepočítali. To znamená, že skutočné investície budú vyššie než plánované investície. Zároveň vysvetľuje, že úroveň investícií je závisí od týchto faktorov: a) dostupnosti finančných prostriedkov, b) úrokových sadzieb, c) predpokladanej miere návratnosti investícií. Príklad faktorov ovplyvňujúcich predpokladanú návratnosť investícií: - počiatočné náklady na obstaranie základných prostriedkov, - predpokladané náklady, - predpokladané výnosy, - predpokladaná produktivita. Ak je predpokladaná miera výnosov (návratnosť) vyššia, než sú náklady na pôžičky (t.j. úrokové sadzby), bude firma investovať. Ak je predpokladaná miera výnosov (návratnosť) nižšia, než sú náklady na pôžičky (t.j. úrokové sadzby), firma investovať nebude. 25

26 KOŠČO, T. SZOVICS, P. TÓTH, M. (2004) uvádzajú, že pri finančnom investovaní sa investor rozhoduje na základe kvantifikácie: očakávaného výnosu finančného nástroja (napr. cenného papiera), do ktorého mieni investovať, možného rizika nezískania očakávaného výnosu, podľa jeho likvidity, ktorá súvisí s obchodovateľnosťou príslušného finančného nástroja. Ideálna finančná investícia by mala mať podľa nich najvyššiu výnosnosť z vloženého kapitálu, najnižšie riziko nedosiahnutia výnosu a najvyššiu likviditu. Tento ideálny stav v reálnej praxi neexistuje, preto musí investor rozhodovať, kde chce získať maximum a ktoré kritériá nenaplní (tzv. magický investorský trojuholník, vzájomná výmena medzi kritériami). Očakávaný výnos z finančnej investície má dve zložky: dôchodkovú vo forme podielu na zisku, dividendy, úroku a pod. a kapitálovú vo forme kladného rozdielu medzi cenou, za ktorú investíciu kúpil a cenou, za ktorú ju predal. Zákon č. 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní definuje kolektívne investovanie ako zhromažďovanie peňažných prostriedkov od verejnosti na základe verejnej ponuky s cieľom investovať takto zhromaždené peňažné prostriedky do likvidných finančných aktív na princípe obmedzenia a rozloženia rizika. Ako uvažujú CHOVANCOVÁ, B. BAŠIČIN, V. (2005), kolektívne investovanie plní na finančnom trhu viaceré úlohy: - investovaním do CP a iných majetkových hodnôt sa zhodnocujú vložené úspory a kapitál, - diverzifikáciou sa znižuje miera individuálneho rizika investora pri investovaní finančných prostriedkov do viacerých CP a majetkových hodnôt, - emitentom akcií, dlhopisov a iných CP umožňuje prístup k potrebnému kapitálu, - kúpou a predajom CP sa podieľa na zvyšovaní obratu a likvidity na sekundárnom trhu s CP. DVOŘÁK, P. (2005) chápe hypotekárne záložné listy ako zvláštny druh bankových dlhopisov, ktoré môžu emitovať len banky so špeciálnou licenciou. Ich zásadná odlišnosť 26

27 od ostatných bankových dlhopisov spočíva v tom, že zdroje získané ich emisiou môže banka použiť výhradne na refinancovanie hypotekárnych úverov. Väčšina slovenských bánk poskytuje možnosti investovania aj do podielových fondov, ako do relatívne novodobej formy zhodnocovania peňazí, vysvetľuje PILCH, C. (2006). Samotná banka vystupuje pri týchto obchodoch ako sprostredkovateľ medzi klientom a správcovskou spoločnosťou. Spravidla je však väčšinovým, resp. jediným akcionárom v správcovskej spoločnosti práve banka, ktorá podielové fondy danej spoločnosti predáva prostredníctvom svojej retailovej siete. Takéto správcovské spoločnosti sú dcérskymi spoločnosťami bánk, ktoré sa zaoberajú kolektívnym investovaním ako jednej z podôb investičného bankovníctva. Investičný fond považuje za všeobecné označenie pre všetky typy produktov kolektívneho investovania. Zhromažďuje peňažné prostriedky viacerých individuálnych investorov a investuje ich podľa vopred definovaných pravidiel na určitých trhoch a do určitých finančných aktív. Rozhodujúci objem fondov na trhu tvoria otvorené podielové fondy. RUČINSKÝ, R. (2002) definuje otvorený podielový fond ako podielový fond, ktorého podielnik je oprávnený kedykoľvek predložiť podielový list na vyplatenie správcovskej spoločnosti. Správcovská spoločnosť, ktorá tento fond spravuje, je povinná zabezpečiť vyplatenie podielového listu spôsobom a v lehote určenej zákonom. Znamená to, že investor pri predložení podielového listu na vyplatenie nie je viazaný žiadnym termínovaním týchto CP. Informácia o aktuálnej cene podielov, za ktorú možno každý z nich predať, je dostupná u správcovskej spoločnosti, ekonomickej tlači a na internete. Podielnik teda môže sledovať jej vývoj a v prípade záujmu o inkasovanie peňazí zo zhodnotenej investície si zvoliť najvhodnejší moment na vrátenie podielových listov. VLACHYNSKÝ, K. (2002) poznamenáva, že v našich podmienkach sa výsledok finančného investovania účtovne rozčleňuje podľa času a podľa účelu na: - finančné investície, ktoré sú výsledkom dlhodobého investovania a účtovne sú samostatnou časťou investičného majetku podniku, - krátkodobý finančný majetok, ktorý je výsledkom krátkodobého investovania a účtovne je súčasťou obežného majetku. 27

28 Zásadný rozdiel medzi finančnými investíciami a krátkodobým finančným majetkom nie je v ich výslednej forme, pretože v obidvoch prípadoch to môže byť napr. dlhopis, ale v účele obstarania a vlastnenia, teda v motíve investovania. BEŇOVÁ, E. a i. (2007) dodávajú, že vo svete sa stretávame s investičnými spoločnosťami, ktoré zastrešujú buď nesamostatné alebo samostatné investičné fondy. Táto forma kolektívneho investovania je typická pre americký trh. V Európe sú to v prevažnej miere správcovské spoločnosti ako akciové spoločnosti, ktoré zastrešujú predovšetkým nesamostatné podielové fondy rôzneho typu. Vo vyspelých krajinách, ale i v našich podmienkach dnes pôsobí niekoľko základných druhov fondov, ktoré aktívne utvárajú a menia svoje portfólio. Označujeme ich ako aktívne fondy a v prevažnej miere ich spravujú manažérske spoločnosti. Z vecného hľadiska k nim môžeme zaradiť rôzne druhy fondov, ako sú: akciové fondy, ukladacie fondy, zmiešané fondy, kombinované fondy, fondy nehnuteľností, komoditné fondy, fondy peňažného trhu a fondy s územnou alebo medzinárodnou orientáciou a pod. Z uvedeného vyplýva, že môžu existovať rôzne fondy, závisí to aj od záujmu investorov a potrieb financovaných subjektov. Okrem týchto fondov na finančných trhoch pôsobia aj tzv. jednotlivé investičné trusty, ktoré sa vyznačujú pasívnou správou portfólia, preto ich označujeme ako pasívne fondy. 28

29 Základné skupiny investícií znázornil SERENČÉŠ, P. (2008) na obrázku: INVESTÍCIE REÁLNE PORTFÓLIOVÉ FINANČNÉ Priame podnikanie vo výrobe Nehnuteľnosti Drahé kovy Umelecké predmety Zbierky Peňažné vklady Depozitné certifikáty Dlhopisy Pokladničné poukážky Obligácie: štátne podnikové komunálne Hypotekárne záložné listy Poskytnutie individ. pôžičky (zmenka) Akcie Poistky a renty Finančná spoluúčasť pri podnikaní iných MAJETKOVÉ PODIELOVÉ ÚČTY Odvodené cenné papiere tzv. deriváty Opcie Opciové poukážky Terminované kontrakty 29

30 FABOVÁ, Ľ. (2004) sa domnieva, že aktívne aj pasívne operácie obchodných bánk úzko súvisia s príjmami resp. vyplácaním úrokov. Úrok interpretuje ako cenu za poskytnutie kapitálu, teda úroková sadzba, ktorá ho ovplyvňuje, patrí medzi najdôležitejšie nástroje riadenia komerčných bánk. Významným činiteľom je riziko jednotlivých bankových operácií. O vzťahu ku klientom banky sú rizikové najmä úverové operácie, pri ktorých riziko závisí od lehoty splatnosti, sumy a spôsobu zabezpečenia poskytnutého úveru. S predlžovaním lehoty splatnosti a zvyšovaním sumy rastie riziko, preto aj úrok býva spravidla vyšší pri dlhodobých úveroch a vyšších sumách ako pri krátkodobých úveroch a nižších sumách. S kvalitou zabezpečenia zase riziko klesá, preto aj úrok môže byť nižší, ak dlžník poskytne veriteľovi kvalitnú záruku. Úroková sadzba môže byť v zmluve o vkladovom produkte stanovená v zásade buď ako fixná alebo premenlivá, tvrdí PULPÁNOVÁ, S. (2007). Pri nastavení úrokovej sadzby u klasických depozitných produktov zohľadňujú banky dve skutočnosti: dĺžka uloženia prostriedkov, ich objem. V súvislosti s výškou objemu prostriedkov banky aplikujú postup označovaný ako pásmové úročenie, pri ktorom úroveň úrokovej sadzby rastie s výškou vkladu. Taktiež vkladom s dlhšou dobou splatnosti zodpovedá obvykle vyššie zúročenie (ak však finančné trhy očakávajú výraznejší pokles úrokových mier, prestáva táto zákonitosť platiť). Ako ďalšiu zákonitosť bankovej praxe, ktorú autorka označuje, sa týka stupňa zhodnotenia jednotlivých depozitných produktov. Relatívne najnižšie úrokové sadzby sú u bežných depozít, pretože u nich nižší výnos kompenzuje vkladateľovi jeho vysoká likvidita. Likvidita úsporných a termínovaných vkladov je zreteľne limitovaná. MEDVEĎ, J. (2003) uvádza, že banka, ktorá má už vybudovanú stratégiu a dostatočnú základňu svojich klientov, sa zameriava na skvalitňovanie svojej klientely zvyšovaním intenzity vzťahov, dôveryhodnosti a individuálnym prístupom ku klientom. Hodnotenie bankovej klientely má napriek značným rozdielom v prístupe k jednotlivým segmentom niektoré spoločné črty. Sú to predovšetkým kritériá týkajúce sa vzťahu medzi bankou a daným klientom. Z toho hľadiska sa odporúča: - pre veľmi dobrých klientoch overiť, či sú vytvorené podmienky pre pretváranie pozitívneho vývoja, 30

31 - pri nových klientoch a rizikových klientoch vykonať podrobnú analýzu, ktorá ponúkne ucelený prehľad o schopnosti klienta splatiť úver, byť ručiteľom a pod. ČEPELOVÁ, A. POLOUČEK, S. (2003) dodávajú, že bankové produkty sa výrazne odlišujú od iných produktov v ekonomike. V ponuke bankových produktov zohráva významnú úlohu aj lojalita klientov a prepojenie jednotlivých bankových produktov. Tieto sú posilňované balíčkami produktov, ktoré väčšina bánk ponúka. Preto je pomerne ťažké získať klientelu ponukou jedného, hoci aj atraktívneho produktu. Niektoré banky sa však o to pokúšajú. Ich zámerom je zvyčajne práve to, že už dnes chcú získať klienta do budúcnosti pre vlastnú organizáciu. Väčšina nových bankových produktov si navyše nevyžaduje veľké kapitálové investície, ale len kvalitný ľudský kapitál. 31

32 2 Cieľ práce Transformácia ekonomiky, reštrukturalizácia bankového sektora, vstup zahraničných bánk na slovenský trh, vstup zahraničných investorov do našich bánk prináša so sebou aj nové pohľady na štruktúru obchodov, bankových produktov a služieb komerčných bánk. Banka si obstaráva peniaze na poskytovanie úverov tým, že nakupuje rôzne druhy vkladov. Peniaze musí skôr či neskôr opäť vrátiť ich majiteľom. Banka nakupuje peniaze vo forme nákupných vkladov na požiadanie, termínovaných vkladov, depozitných certifikátov, úsporných vkladov, bankových obligácií, nákupov vkladov a pôžičiek od iných bánk. Hlavným cieľom diplomovej práce je na základe dostupných údajov a informácií uskutočniť analýzu vkladových a investičných produktov vo vybranej obchodnej banke. Pre tento účel bol zvolený bankový subjekt, ktorý v súčasnosti patrí medzi najväčšie nielen na Slovensku, ale aj v zahraničí. UniBanka, a. s., dnes už UniCredit Bank, je univerzálnym peňažným ústavom a tento svoj charakter priamo vyjadruje v prvej časti svojho obchodného mena. V súčasnej dobe, kedy sa stala právnym nástupcom procesu fúzie s HVB Bank patrí medzi bankové subjekty s najväčším počtom jednak pobočiek a predovšetkým bankomatov, čo je nevyhnutnosťou v súčasnej, modernej a uponáhľanej dobe. Práca približuje portfólio vkladových a investičných produktov, ktoré UniCredit Bank ponúka fyzickým osobám občanom. Ďalej sú popísané jednotlivé podmienky prijímania vkladov pre uvedenú klientelu. V súvislosti s hlavným cieľom boli stanovené nasledovné čiastkové ciele: a) teoretické poznatky k danej problematike podľa jednotlivých autorov, b) charakteristika základných znakov vybranej komerčnej banky, c) charakteristika pasívnych operácií banky a podrobný rozbor všetkých vkladových a investičných produktov poskytovaných UniCredit Bank pre fyzické osoby občanov, d) poukázať na vývoj úrokových sadzieb v % p. a. poskytovaných klientele. 32

33 Údaje potrebné k naplneniu stanoveného cieľa sú čerpané z interných materiálov, výročných správ a z internetovej stránky UniCredit Bank, a. s. A v neposlednom rade boli prekonzultované pracovníkmi UniCredit Bank, a. s. 33

34 3 Metodika práce Metodický postup práce bol zvolený na základe cieľa, ktorý je v danej práci sledovaný. Dôležitou súčasťou pri jej spracovaní bol výber podstatných informačných zdrojov, štúdium dostupnej literatúry a zákonov súvisiacich s bankovníctvom. Metódy použité pri posudzovaní boli predovšetkým metóda riadeného rozhovoru, analýzy, syntézy, komparácie, selekcie, indukcie a dedukcie. Objektom skúmania je UniCredit Bank, a. s. Úvod poukazuje na vývoj bankovníctva, väčšie nároky na kvalifikáciu a prístup pracovníkov bánk ku klientom, rozdelenie bankovej sústavy v SR, zmeny v bankovníctve po vzniku samostatnej SR v roku 1993 a taktiež zmeny v bankovníctve za posledné dekády. Diplomová práca má dve časti, a to teoretickú a praktickú. V teoretickej časti je uvedený prehľad názorov a poznatkov autorov, ktorí sa zaoberajú danou problematikou. Zameriavam sa na významných domácich a zahraničných autorov. Bližšie sú tu definované základné pojmy ako sú banka, jej činnosti, členenie, vklady a investície, ako aj ich členenie. Metodika práce prezentuje vecnú stránku diplomovej práce a použité metódy na jej splnenie. Metodický postup možno rozdeliť do nasledovných častí: vypracovanie rešerše k danej problematike, zhromažďovanie informácií, selekcia zozbieraných údajov, komparácia získaných údajov, zhodnotenie dosiahnutých výsledkov a záver. Východiskom diplomovej práce boli informácie získavané prevažne z odbornej literatúry, internetu, materiálov v knižnici, z výročných správ UniCredit Bank, a. s., z propagačných materiálov banky, z webovej stránky uvedeného bankového subjektu, riadeným rozhovorom s pracovníkmi banky. Po naštudovaní literatúry a získaní potrebných údajov sa venujem vlastnej práci. Praktická časť pozostáva zo základnej charakteristiky UniCredit Bank, a. s., ako aj analýzy vkladových a investičných produktov, ktoré poskytuje fyzickým osobám občanom. 34

35 Metodické postupy V diplomovej práci boli využité nasledovné metódy: - metóda riadeného rozhovoru poskytuje informácie získané na základe vopred pripravených otázok. Využije sa pri kontakte s pracovníkom komerčnej banky. Prostredníctvom tejto metódy sa budú získavať informácie o podmienkach produktov poskytovaných v UniCredit Bank, a. s. - metóda analýzy predstavuje všeobecnú metódu, ktorá slúži ako nástroj poznania skúmaného javu. Analýza zameraná na myšlienkový alebo skutočný rozklad nejakého predmetu alebo javu na jeho základné prvky. Ak sú predmetom skúmania ekonomické javy a procesy, hovoríme o ekonomickej analýze, resp. o hospodárskej činnosti. Táto metóda bude preukázaná v rámci celého rozsahu praktickej časti diplomovej práce. - metóda syntézy predstavuje všeobecnú metódu, ktorá slúži ako nástroj poznania skúmaného objektu. Znamená myšlienkové spojenie alebo zostavenie časti poznávaného predmetu alebo javu ako celku rozloženého predchádzajúcou analýzou. Analýzu a syntézu nemožno od seba násilne oddeľovať, pretože navzájom veľmi súvisia. - metóda komparácie je metóda porovnávania. Využíva sa pri porovnaní údajov, ktoré majú spoločné črty. Túto metódu je využitá v prípade porovnávania vývoja úrokových sadzieb za sledované obdobie. - metóda selekcie je metóda výberu podľa vopred určených kritérií, ktorá je využitá pri literárnych prameňoch súvisiacich so skúmanou problematikou, t. j pri teoretickej časti diplomovej práce. - metóda dedukcie je metóda poznania, pri ktorej postupujeme od všeobecného k osobitnému, od celku k častiam. - metóda indukcie ako metóda poznania, pri ktorej postupujeme od jednotlivého a osobitného k všeobecnému. Metóda indukcie a dedukcie bola využitá vo vlastnej práci. 35

36 4 Vlastná práca 4.1 Základná charakteristika bankového subjektu UniCredit - banka s komplexnými finančnými službami pre všetky segmenty. UniCredit Bank Slovakia a. s. vznikla fúziou UniBanky, a. s. a HVB Bank Slovakia a. s. v apríli Obe banky už predtým pôsobili na slovenskom trhu vyše 17 rokov a vybudovali si výnimočné renomé v niekoľkých oblastiach. Zlúčením dvoch bánk s rozdielnou stratégiou sa vyprofilovala nová, univerzálna banka so silným zameraním na retailové bankovníctvo, ktorá patrí medzi lídrov v oblasti privátneho a firemného bankovníctva. Zaradila sa medzi kľúčových hráčov na slovenskom bankovom trhu. Prostredníctvom jednej z najširších pobočkových sietí na Slovensku sme klientom nablízku vo všetkých regiónoch. Pokrývame finančné potreby individuálnych klientov, podnikateľov a firiem. Ponúkame tiež exkluzívne služby pre klientov privátneho bankovníctva. UniCredit Bank patrí k lídrom vo financovaní firiem na slovenskom trhu. Obsluhujeme všetky segmenty trhu. Našou klientelou sú globálne medzinárodné spoločnosti, nadnárodné a zahraničné firmy, stredne veľké firmy, developerské spoločnosti, firmy z oblasti agrobiznisu, ako aj firmy z finančného sektora. Našou konkurenčnou výhodou je, že sme súčasťou najsilnejšej bankovej skupiny v strednej a východnej Európe. Vďaka tomu využívame prístup, ktorý umožňuje harmonizáciu obchodných podmienok a spôsobu obsluhy veľkých medzinárodných klientov. Znamená to, že týchto klientov sme schopní obsluhovať na rovnakej úrovni a rovnakým spôsobom akú sú zvyknutí vo svojich domovských krajinách. UniCredit Bank má modernú firemnú kultúru. Riadi sa hodnotami tzv. Charty integrity, ktorá v rámci celej skupiny definuje základné hodnoty ako východisko správania sa a konania. Je postavená na pilieroch čestnosť, rešpekt, sloboda, transparentnosť vzájomnosť, dôvera. 36

37 4.1.1 O spoločnosti UniCredit Group S celkovým majetkom vyše 1,060 miliardy sa UniCredit radí medzi popredné finančné skupiny v Európe, pričom pôsobí v 22 krajinách, má vyše 40 miliónov klientov, okolo pobočiek a približne zamestnancov. V regióne Strednej a Východnej Európy UniCredit Group prevádzkuje najväčšiu medzinárodnú bankovú sieť s viac ako pobočkami a filiálkami, v ktorých okolo zamestnancov obsluhuje vyše 28 miliónov zákazníkov. Skupina pôsobí v nasledujúcich krajinách: Azerbajdžan, Bosna a Hercegovina, Bulharsko, Chorvátsko, Česká republika, Estónsko, Kazachstan, Kyrgystan, Litva, Lotyšsko, Maďarsko, Nemecko, Poľsko, Rumunsko, Rusko, Srbsko, Slovensko, Slovinsko, Tadžikistan, Taliansko, Turecko a Ukrajina. Banka sa sústredí na vývoj nových atraktívnych produktov pre svojich klientov, marketingovú komunikáciu a zvýšenie komfortu v prístupnosti bankových produktov a služieb. Banka pri poskytovaní produktov a služieb uplatňuje klientský prístup v zmysle platnej segmentácie. Cieľom segmentácie klientov je rozčlenenie klientov z hľadiska stanovených segmentačných kritérií za účelom zabezpečenia diferencovaného prístupu k jednotlivým segmentom klientely z hľadiska ponuky bankových produktov a služieb. Rozdelenie klientov podľa typu klienta: - fyzické osoby, - právnické osoby. Moja práca je zameraná na vkladové a investičné produkty poskytované fyzických osobám občanom. 37

38 4.2 Portfólio vkladových a investičných produktov poskytované fyzickým osobám - občanom Nasledujúce zobrazenie vymedzuje portfólio vkladových a investičných produktov vo vybranom bankovom subjekte UniCredit Bank, a.s., ktoré je poskytované fyzickým osobám. Tabuľka 1: Portfólio vkladových a investičných produktov v UniCredit Bank produktový rad zastúpenie daného produktu v portfóliu banky Vkladové produkty: Bežný účet Bežný účet pre fyzické osoby Balíky produktov a Gold Balík služieb Silver Balík Smart Balík B-Smart Balík USD - pre poberateľov dávok Senior Balík dôchod. zabezpečenia - pre študentov Young Balík 26 Young Balík 26 USD Úsporný účet Úsporný účet Effective Vkladový účet Terminovaný vklad Úsporný účet Bonus Účet Vkladná knižka bez viazanosti, s viazanosťou Investičné produkty: Vklady so štruktúrovaným SafeProfit výnosom Profitgold Prvá kombinovaná investícia UniVklad UniVklad TOP500, UniVklad TOP50 Plus UniProfit Podielové fondy Pioneer Investments Pravidelné investovanie Program pravidelného investovania RYTMUS Investovanie pre deti Pioneer UniPack Junior Investovanie do CP Cenné papiere Zdroj: vlastná tabuľka 38

39 4.3 Vkladové produkty poskytované fyzickým osobám občanom Bežný účet pre fyzické osoby Bežný účet Vám zabezpečí okamžitú možnosť disponovania s Vašimi peniazmi uloženými v EUR alebo zahraničnej mene. Cieľová skupina: noví a existujúci retailoví klienti (Affluent, Top Affluent, Mass, Top Mass). Popis produktu: bežný účet v EUR a vybraných cudzích menách na vykonávanie bežného platobného styku. Základné podmienky: určené pre FO občan, vrátane maloletej (do dovŕšenia plnoletosti konajú za maloletých zákonní zástupcovia), ktorá je občanom SR s trvalým pobytom na území SR alebo cudzí štátny príslušník. Mena: EUR, CZK, USD, CAD, GBP, CHF. Základný vklad po zriadení účtu a minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu na účtoch podľa meny sú uvedené v tabuľke 2. Tabuľka 2: Základný vklad a minimálny zostatok na účtoch podľa meny MENA ZÁKLADNÝ MINIMÁLNY VKLAD ZOSTATOK EUR USD CZK GBP 50 5 CHF 50 5 CAD Zdroj: interné materiály UniCredit Bank, a. s. Periodicita výpisov: po obrate, týždenná, mesačná, štvrťročná, polročná, ročná. Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie. Možnosti využívania produktu: - domáci a cezhraničný platobný styk prevody, trvalé príkazy, súhlasy s inkasom, - možnosť vydania debetných platobných kariet, - hotovostné vklady a výbery na pobočkách, - možnosť zriadenia služieb elektronického bankovníctva, - informácie o účte vo forme výpisov, nonstop prostredníctvom služieb elektronického bankovníctva alebo siete bankomatov. 39

40 Základné dokumenty účtu: Zmluva a podpisový vzor. Úročenie: druh: kreditné alebo debetné nepovolené prečerpanie, typ: fixné úročenie, periodicita pripisovania: mesačne, kalkulačná metóda, vzorec: kalendárne dni * US * zostatok/ 365. Úročenie sa začína dňom pripísania alebo vkladu peňažných prostriedkov na účet a končí bankovým dňom predchádzajúcim dňu výberu alebo prevodu peňažných prostriedkov. Poplatky: typ: fixné, periodicita účtovania: mesačne, manuál/automaticky: automaticky, manuálne, interné trvalé príkazy, kalkulácia poplatku: poplatkový plán v hodnote a štruktúre podľa Cenníka, ostatné služby štandardne Balík služieb Gold Balík Balík pre najnáročnejších klientov s veľkou frekvenciou využívania bankových služieb. Pri tomto balíku klienti nezaplatia už nič navyše. Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Affluent, Top Affluent). Popis produktu: bežný účet v EUR s výhodne naviazanými produktmi a službami. Základné podmienky: určené pre FO staršia ako 18 rokov, ktorá je občanom SR s trvalým pobytom na území SR alebo cudzí štátny príslušník. Základný vklad po zriadení účtu: 10 EUR. Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 10 EUR. Mena: EUR. Periodicita výpisov: po obrate, týždenná, mesačná, štvrťročná, polročná, ročná. Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie. Možnosti využívania produktu: - domáci a cezhraničný platobný styk prevody, trvalé príkazy, súhlasy s inkasom, - možnosť vydania debetných platobných kariet, - hotovostné vklady a výbery na pobočkách, - možnosť zriadenia služieb elektronického bankovníctva, - informácie o účte vo forme výpisov, nonstop prostredníctvom služieb EB alebo siete bankomatov. Základné dokumenty účtu: Zmluva o bežnom účte balík služieb a podpisový vzor. Úročenie: druh: kreditné alebo debetné nepovolené prečerpanie, typ: pri kreditnom úročení progresívne úročenie, pri debetnom je to štandardné úročenie, periodicita pripisovania: mesačne, kalkulačná metóda, vzorec: kalendárne dni * US * zostatok/

41 Úročenie sa začína dňom pripísania alebo vkladu peňažných prostriedkov na účet a končí bankovým dňom predchádzajúcim dňu výberu alebo prevodu peňažných prostriedkov. Poplatky: periodicita účtovania: mesačne, manuál/automaticky: automaticky, manuálne, interné trvalé príkazy, kalkulácia poplatku: poplatkový plán v hodnote a štruktúre podľa Cenníka, ostatné služby štandardne. Obsah balíka (podľa Cenníka bankových služieb pre občanov): zriadenie a vedenie účtu v EUR 9,99 EUR (300,96 Sk) mesačne, progresívne úročenie, výpis z účtu 1x mesačne poštou do tuzemska, výpis z účtu preberaný osobne na pobočke, GSM-Banking, Online Banking, Notifikácie kreditných kariet, Služba UniTel (zriadenie), transakcie prostredníctvom EB (okrem zahraničných prevodov), odblokovanie a zablokovanie tokenu, vklady a výbery hotovosti na pobočke, bezhotovostné kreditné a debetné prevody (vrátane TP, inkás, zrovnávania zostatku, okrem zahraničných prevodov), debetná platobná karta MasterCard Gold alebo VISA Gold alebo MasterCard Standard alebo VISA Classic alebo Maestro vydanie a obnova (ročný poplatok), XtraKarta vydanie a obnova (ročný poplatok), kreditná karta VISA Classic (správa kartového účtu), výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu UCB (vrátane výberov v hotovosti z bankomatov bánk patriacich do UCG v zahraničí), výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu iných bánk v SR, platba kartou v SR a zahraničí vrátanie dobíjania kreditu mobilných operátorov cez ATM, 100 % zľava znovuvytlačenie PIN, zmena limitu, správa trvalých príkazov a inkás (zadanie, zmena, zrušenie), automatické prevody Sweep, zriadenie a vedenie povoleného prečerpania na účte, zriadenie a vedenie účtu terminovaného vkladu, výpisy poštou, 50 % zľava z ročného prenájmu na Bezpečnostné schránky, 30 % zľava zo vstupného poplatku pri nákupe podielových jednotiek Pioneer fondov. 41

42 4.3.3 Balík služieb Silver Balík Balík služieb pre aktívnejších klientov náročnejších na bankové služby. Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Affluent, Top Affluent, Top Mass). Popis produktu: bežný účet v EUR s výhodne naviazanými produktmi a službami. Základné podmienky: určené pre FO staršia ako 18 rokov, ktorá je občanom SR s trvalým pobytom na území SR alebo cudzí štátny príslušník. Základný vklad po zriadení účtu: 10 EUR. Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 10 EUR. Mena: EUR. Periodicita výpisov: po obrate, týždenná, mesačná, štvrťročná, polročná, ročná. Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie. Možnosti využívania produktu: - domáci a cezhraničný platobný styk prevody, trvalé príkazy, súhlasy s inkasom, - možnosť vydania debetných platobných kariet, - hotovostné vklady a výbery na pobočkách, - možnosť zriadenia služieb elektronického bankovníctva, - informácie o účte vo forme výpisov, nonstop prostredníctvom služieb EB alebo siete bankomatov. Základné dokumenty účtu: Zmluva o bežnom účte balík služieb a podpisový vzor. Úročenie: druh: kreditné alebo debetné nepovolené prečerpanie, typ: pri kreditnom úročení progresívne úročenie, pri debetnom je to štandardné úročenie, periodicita pripisovania: mesačne, kalkulačná metóda, vzorec: kalendárne dni * US * zostatok/ 365. Úročenie sa začína dňom pripísania alebo vkladu peňažných prostriedkov na účet a končí bankovým dňom predchádzajúcim dňu výberu alebo prevodu peňažných prostriedkov. Poplatky: periodicita účtovania: mesačne, manuál/automaticky: automaticky, manuálne, interné trvalé príkazy, kalkulácia poplatku: poplatkový plán v hodnote a štruktúre podľa Cenníka, ostatné služby štandardne. Obsah balíka (podľa Cenníka bankových služieb pre občanov): zriadenie a vedenie účtu v EUR 4,99 EUR (150,33 Sk) mesačne, progresívne úročenie, výpis z účtu 1x mesačne poštou do tuzemska, GSM-Banking alebo Online Banking, Notifikácie kreditných kariet, služba UniTel (zriadenie), 42

43 bezhotovostný prevod debetný cez služby EB (okrem zahraničných prevodov), odblokovanie a zablokovanie tokenu, bezhotovostné prevody kreditné, bezhotovostné prevody debetné (vrátane TP, inkás, zrovnávania zostatku, okrem cezhraničných prevodov), 3x výber z účtu na pobočke, 3x vklad na účet na pobočke, debetná platobná karta MasterCard Standard alebo VISA Classic alebo Maestro vydanie a obnova, XtraKarta s 50 % zľavou z ročného poplatku vydanie a obnova, kreditná karta VISA Electron s 50 % zľavou (správa kartového účtu), výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu UCB (vrátane výberov v hotovosti z bankomatov bánk patriacich do UCG v zahraničí), 3x výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu iných bánk v SR, platba kartou v SR a zahraničí vrátanie dobíjania kreditu mobilných operátorov cez ATM, 100 % zľava zmena limitu, správa trvalých príkazov a inkás (zadanie, zmena, zrušenie), zriadenie a vedenie povoleného prečerpania na účte, 20 % zľava zo vstupného poplatku pri nákupe podielových jednotiek Pioneer fondov Balík služieb Smart Balík Balík služieb vhodný pre bežných užívateľov, ktorí potrebujú štandardný finančný servis. Je jeden z najvýhodnejších balíkov služieb na trhu. Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Affluent, Top Affluent, Top Mass, Mass). Popis produktu: balík služieb v EUR s výhodne naviazanými produktmi a službami. Základné podmienky: určené pre FO staršia ako 18 rokov, ktorá je občanom SR s trvalým pobytom na území SR alebo cudzí štátny príslušník. Základný vklad po zriadení účtu: 50 EUR alebo ekvivalent inej bankou akceptovanej mene. Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 50 EUR. Mena: EUR. Periodicita výpisov: po obrate, týždenná, mesačná, štvrťročná, polročná, ročná. 43

44 Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie. Možnosti využívania produktu: - domáci a cezhraničný platobný styk prevody, trvalé príkazy, súhlasy s inkasom, - možnosť vydania debetných platobných kariet, - hotovostné vklady a výbery na pobočkách, - možnosť zriadenia služieb elektronického bankovníctva, - informácie o účte vo forme výpisov, nonstop prostredníctvom služieb EB alebo siete bankomatov. Základné dokumenty účtu: Zmluva o bežnom účte balík služieb a podpisový vzor. Úročenie: druh: kreditné alebo debetné nepovolené prečerpanie, typ: pri kreditnom úročení progresívne úročenie, pri debetnom je to štandardné úročenie, periodicita pripisovania: mesačne, kalkulačná metóda, vzorec: kalendárne dni * US * zostatok/ 365. Úročenie sa začína dňom pripísania alebo vkladu peňažných prostriedkov na účet a končí bankovým dňom predchádzajúcim dňu výberu alebo prevodu peňažných prostriedkov. Poplatky: periodicita účtovania: mesačne, manuál/automaticky: automaticky, manuálne, interné trvalé príkazy, kalkulácia poplatku: poplatkový plán v hodnote a štruktúre podľa Cenníka, ostatné služby štandardne. Obsah balíka (podľa Cenníka bankových služieb pre občanov): zriadenie a vedenie účtu v EUR 2,29 EUR (68,99 Sk) mesačne, progresívne úročenie, výpis z účtu 1x šrvrťročne poštou do tuzemska, Online Banking, Notifikácia kreditných kariet, služba UniTel (zriadenie), odblokovanie a zablokovanie tokenu, bezhotovostný prevod debetný prostredníctvom služieb EB (okrem zahraničných prevodov), 3x bezhotovostný prevod debetný (okrem cezhraničných prevodov), 3x bezhotovostný prevod trvalý príkaz alebo inkaso alebo zrovnávanie zostatku (sweeping), bezhotovostný prevod kreditný, debetná platobná karta MasterCard Standard alebo VISA Classic s 50 % zľavou alebo Maestro bezplatne vydanie a obnova (ročný poplatok), XtraKarta s 50 % zľavou z ročného poplatku vydanie a obnova, 44

45 6x výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu UCB (vrátane výberov v hotovosti z bankomatov bánk patriacich do UCG v zahraničí), platba kartou v SR a zahraničí vrátanie dobíjania kreditu mobilných operátorov cez ATM, správa trvalých príkazov a inkás (zadanie, zmena, zrušenie) prostredníctvom EB, zriadenie a vedenie povoleného prečerpania na účte, 10 % zľava zo vstupného poplatku pri nákupe Pioneer fondov Účet B-Smart Základný a najlacnejší účet. Zriadenie a vedenie účtu v EUR 1,00 EUR (30,126 Sk) mesačne. Cieľová skupina: retail klienti občania, málo využívajúci osobný účet, vítajúci nízke poplatky. Popis produktu: bežný účet v EUR s naviazanými základnými službami. Základné podmienky: určený pre FO občanov, rezidentov aj nerezidentov starších ako 18 rokov. Základný vklad po zriadení účtu: 0 EUR. Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 0 EUR. Mena: EUR. Periodicita výpisov: mesačne, štvrťročne, polročne, ročne, po obrate, bez výpisov. Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie na pobočke, trvalé bydlisko alebo alt. adresa. Skladba účtu: zriadenie a vedenie účtu, výpisy v rámci SR, Online banking zadarmo a neobmedzené prevody cez Onlinebanking. Moderný a komfortný Online Banking navyše ponúka širokú škálu služieb: rýchle a komfortné posielanie platieb na viac platobných príkazov vám stačí jediná autorizácia; komplexný prehľad účtov, zostatkov a histórie transakcií; správa a vytváranie termínovaných a sporiacich vkladov; možnosť výberu autorizačného nástroja; zadanie trvalých platobných príkazov a povolení na inkaso; zrušenie už podpísanej platby (pokiaľ ešte nebola zúčtovaná); Schránka správ bezpečná komunikácia s bankou priamo z prostredia Online Banking (vrátane zasielania príloh); 45

46 Moje menu možnosť vytvoriť/meniť si vlastné menu pre pohodlné ovládanie. Možnosti využívania produktu: - domáci a cezhraničný platobný styk, - hotovostné aj bezhotovostné transakcie bez obmedzenia, - prístupný cez Priame kanály (Online Banking, Online card, Notifikácie, UniTel), - účet môže mať debetný zostatok, možnosť zriadenia Povoleného prečerpania, - k účtu môžu byť vydané platobné nástroje (Karty). Základné dokumenty účtu: Zmluva o bežnom účte a podpisový vzor. Úročenie: druh: kreditné alebo debetné, typ: fixná úroková sadzba, periodicita pripisovania: mesačne, sadzba linkovaná na: 1M Euribor, kalkulačná metóda: hromadený denný úrok. Poplatky: typ: paušálny poplatok + jednotlivé poplatky podľa využívania služieb, periodicita účtovania: mesačne, manuál/automaticky: automaticky Balík USD Balík v mene USD. Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Affluent, Top Affluent, Top Mass, Mass). Popis produktu: balík služieb v cudzej mene. Základné podmienky: určené pre FO staršia ako 18 rokov, ktorá je občanom SR s trvalým pobytom na území SR alebo cudzí štátny príslušník. Základný vklad po zriadení účtu: 10 USD alebo ekvivalent inej bankou akceptovanej mene. Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 10 USD. Mena: USD. Periodicita výpisov: po obrate, týždenná, mesačná, štvrťročná, polročná, ročná. Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie. Možnosti využívania produktu: - domáci a cezhraničný platobný styk prevody, trvalé príkazy, súhlasy s inkasom, - možnosť vydania debetných platobných kariet, - hotovostné vklady a výbery na pobočkách, - možnosť zriadenia služieb elektronického bankovníctva, - informácie o účte vo forme výpisov, nonstop prostredníctvom služieb EB alebo siete bankomatov. Základné dokumenty účtu: Zmluva o bežnom účte balík služieb a podpisový vzor. 46

47 Úročenie: druh: kreditné alebo debetné nepovolené prečerpanie, typ: pri kreditnom úročení progresívne úročenie, pri debetnom je to štandardné úročenie, periodicita pripisovania: mesačne, kalkulačná metóda, vzorec: kalendárne dni * US * zostatok/ 365. Úročenie sa začína dňom pripísania alebo vkladu peňažných prostriedkov na účet a končí bankovým dňom predchádzajúcim dňu výberu alebo prevodu peňažných prostriedkov. Poplatky: periodicita účtovania: mesačne, manuál/automaticky: automaticky, manuálne, interné trvalé príkazy, kalkulácia poplatku: poplatkový plán v hodnote a štruktúre podľa Cenníka, ostatné služby štandardne. Obsah balíka (podľa Cenníka bankových služieb pre občanov): zriadenie a vedenie účtu v USD 3 USD mesačne, progresívne úročenie, výpis z účtu 1x šrvrťročne poštou do tuzemska, Online Banking, služba UniTel (zriadenie), debetná platobná karta MasterCard Standard alebo VISA Classic s 50 % zľavou vydanie a obnova (ročný poplatok), bezhotovostný prevod kreditný, 6x výber hotovosti debetnou kartou v bankomatoch UCB v SR (vrátane výberov v hotovosti z bankomatov bánk patriacich do UCG v zahraničí). Brožúra balíkov služieb v domácej mene (Smart Balík, Silver Balík, Gold Balík) a cudzej mene (Balík USD) je uvedená v prílohe Balík služieb Senior Balík Výhodný balík pre seniorov od 60. rokov veku. Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Top Mass, Mass), seniori. Popis produktu: balík služieb v EUR. Základné podmienky: určené pre FO staršia ako 60 rokov, ktorá je občanom SR s trvalým pobytom na území SR alebo cudzí štátny príslušník. Základný vklad po zriadení účtu: 3 EUR. Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 3 EUR. Mena: EUR. Periodicita výpisov: po obrate, týždenná, mesačná, štvrťročná, polročná, ročná. 47

48 Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie. Možnosti využívania produktu: - domáci a cezhraničný platobný styk prevody, trvalé príkazy, súhlasy s inkasom, - možnosť vydania debetných platobných kariet, - hotovostné vklady a výbery na pobočkách, - možnosť zriadenia služieb elektronického bankovníctva, - informácie o účte vo forme výpisov, nonstop prostredníctvom služieb EB alebo siete bankomatov. Základné dokumenty účtu: Zmluva o bežnom účte balík služieb a podpisový vzor. Úročenie: druh: kreditné alebo debetné nepovolené prečerpanie, typ: pri kreditnom úročení fixné úročenie (ako Bežný účet), pri debetnom je to štandardné úročenie, periodicita pripisovania: mesačne, kalkulačná metóda, vzorec: kalendárne dni * US * zostatok/ 365. Úročenie sa začína dňom pripísania alebo vkladu peňažných prostriedkov na účet a končí bankovým dňom predchádzajúcim dňu výberu alebo prevodu peňažných prostriedkov. Poplatky: periodicita účtovania: mesačne, manuál/automaticky: automaticky, manuálne, interné trvalé príkazy, kalkulácia poplatku: poplatkový plán v hodnote a štruktúre podľa Cenníka, ostatné služby štandardne. Obsah balíka (podľa Cenníka bankových služieb pre občanov): zriadenie a vedenie účtu v EUR 0,33 EUR mesačne, zľava z poplatku za výpisy z účtu zasielané poštou do tuzemska (0,40 EUR/výpis), bezhotovostné prevody kreditné, zľava z poplatku za výber z účtu na pobočke 0,80 EUR/výber, debetná platobná karta Maestro vydanie a obnova (ročný poplatok), výbery v hotovosti debetnou kartou v bankomatoch UCB v SR (vrátane výberov v hotovosti z bankomatov bánk patriacich do UCG v zahraničí), sprostredkovanie poukazovania dávok dôchodkového zabezpečenia na účet. Brožúra balíka služieb Senior Balík sa nachádza v prílohe Balík služieb Young Balík 26 Bezplatný balík pre mladých ľudí do 26 rokov. Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Top Mass, Mass), študenti a mladí ľudia. 48

49 Popis produktu: balík služieb v EUR s výhodne naviazanými produktmi a službami. Základné podmienky: určené pre mladých ľudí vo veku rokov (do dovŕšenia plnoletosti za maloletých konajú zákonní zástupcovia pre zriadenie účtu, spôsob disponovania môže konať kedykoľvek zo zákonných zástupcov) produkt je ohraničený vekom, nie predložením dokladu o štúdiu. Základný vklad po zriadení účtu: 3 EUR. Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 3 EUR. Mena: EUR. Periodicita výpisov: po obrate, týždenná, mesačná, štvrťročná, polročná, ročná. Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie. Možnosti využívania produktu: - domáci a cezhraničný platobný styk prevody, trvalé príkazy, súhlasy s inkasom, - možnosť vydania debetných platobných kariet, - hotovostné vklady a výbery na pobočkách, - možnosť zriadenia služieb elektronického bankovníctva, - informácie o účte vo forme výpisov, nonstop prostredníctvom služieb EB alebo siete bankomatov. Základné dokumenty účtu: Zmluva o bežnom účte balík služieb a podpisový vzor. Úročenie: druh: kreditné alebo debetné nepovolené prečerpanie, typ: pri kreditnom úročení progresívne úročenie, pri debetnom je to štandardné úročenie, periodicita pripisovania: mesačne, kalkulačná metóda, vzorec: kalendárne dni * US * zostatok/ 365. Úročenie sa začína dňom pripísania alebo vkladu peňažných prostriedkov na účet a končí bankovým dňom predchádzajúcim dňu výberu alebo prevodu peňažných prostriedkov. Poplatky: periodicita účtovania: mesačne, manuál/automaticky: automaticky, manuálne, interné trvalé príkazy, kalkulácia poplatku: poplatkový plán v hodnote a štruktúre podľa Cenníka, ostatné služby štandardne. Obsah balíka (podľa Cenníka bankových služieb pre občanov): zriadenie a vedenie účtu v EUR 0 EUR (0 Sk) mesačne, progresívne úročenie, výpis z účtu 1x ročne poštou do tuzemska, správa trvalých príkazov a inkás (zadanie, zmena, zrušenie) prostredníctvom EB, GSM-Banking, Online Banking, služba UniTel, 49

50 debetná platobná karta Maestro alebo XtraKarta vydanie a obnova (ročný poplatok), zriadenie a vedenie povoleného prečerpania na účte, bezhotovostný prevod kreditný, bezhotovostný prevod debetný cez služby EB (okrem zahraničných prevodov), 10x výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu UCB v SR (vrátane výberov v hotovosti z bankomatov bánk patriacich do UCG v zahraničí), zriadenie a vedenie Terminovaného vkladu v EUR so zníženým základným vkladom (50 % zo základného vkladu pre občanov), platba kartou v SR a zahraničí vrátanie dobíjania kreditu mobilných operátorov cez ATM, výmena cestovných šekov vkladom a výberom na účet, zvýhodnené preplácanie bankových šekov (max. 2 šeky ročne) 6,64 EUR/šek Balík služieb Young Balík 26 USD Balík pre mladých ľudí do 26 rokov v mene USD. Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Top Mass, Mass), študenti a mladí ľudia. Popis produktu: balík služieb v USD s výhodne naviazanými produktmi a službami. Základné podmienky: určené pre mladých ľudí vo veku rokov (do dovŕšenia plnoletosti za maloletých konajú zákonní zástupcovia pre zriadenie účtu, spôsob disponovania môže konať kedykoľvek zo zákonných zástupcov) produkt je ohraničený vekom, nie predložením dokladu o štúdiu. Základný vklad po zriadení účtu: 5 USD. Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 5 USD. Mena: USD. Periodicita výpisov: po obrate, týždenná, mesačná, štvrťročná, polročná, ročná. Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie. Možnosti využívania produktu: - domáci a cezhraničný platobný styk prevody, trvalé príkazy, súhlasy s inkasom, - možnosť vydania debetných platobných kariet, - hotovostné vklady a výbery na pobočkách, - možnosť zriadenia služieb elektronického bankovníctva, - informácie o účte vo forme výpisov, nonstop prostredníctvom služieb EB alebo siete bankomatov. 50

51 Základné dokumenty účtu: Zmluva o bežnom účte balík služieb a podpisový vzor. Úročenie: druh: kreditné alebo debetné nepovolené prečerpanie, typ: pri kreditnom úročení progresívne úročenie, pri debetnom je to štandardné úročenie, periodicita pripisovania: mesačne, kalkulačná metóda, vzorec: kalendárne dni * US * zostatok/ 365. Úročenie sa začína dňom pripísania alebo vkladu peňažných prostriedkov na účet a končí bankovým dňom predchádzajúcim dňu výberu alebo prevodu peňažných prostriedkov. Poplatky: periodicita účtovania: mesačne, manuál/automaticky: automaticky, manuálne, interné trvalé príkazy, kalkulácia poplatku: poplatkový plán v hodnote a štruktúre podľa Cenníka, ostatné služby štandardne. Obsah balíka (podľa Cenníka bankových služieb pre občanov): zriadenie a vedenie účtu v USD 0,25 USD mesačne, progresívne úročenie, výpis z účtu 1x ročne poštou do tuzemska, GSM-Banking, Online Banking, služba UniTel (zriadenie), 10x výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu UCB v SR (vrátane výberov v hotovosti z bankomatov bánk patriacich do UCG v zahraničí), debetná platobná karta MasterCard Standard alebo VISA Classic s 50% zľavou vydanie a obnova (ročný poplatok), výmena cestovných šekov vkladom a výberom na účet, zvýhodnené preplácanie bankových šekov (max. 2 šeky ročne) 6,64 EUR/šek. zriadenie a vedenie Terminovaného vkladu v USD so zníženým základným vkladom (50 % zo základného vkladu pre občanov). Brožúra balíkov služieb pre mladých (Young Balík 26 a Young Balík 26 USD) je uvedená v prílohe Úsporný účet Effective Vedený v domácej mene. Cieľová skupina: retail klienti občania, s potrebou pravidelného sporenia, preferujúci dostupnosť svojich prostriedkov, vítajúci nízke poplatky a zvýhodnené úročenie. Popis produktu: Úsporný účet v EUR. 51

52 Základné podmienky: určený pre FO občanov, vrátane maloletých (za ktorých koná zákonný zástupca), rezidentov aj nerezidentov. Základný vklad po zriadení účtu: 50 EUR. Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 50 EUR. Mena: EUR. Periodicita výpisov: mesačne, štvrťročne, polročne, ročne, po obrate, bez výpisov. Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie na pobočke, trvalé bydlisko alebo alt. adresa. Výpovedná lehota: 2 kalendárne mesiace. Počet výpovedí: 10 ks. Možnosti využívania produktu: - platobný styk hotovostné vklady a výbery na pobočke, prevody, - disponovanie s prostriedkami len na základe výpovede vkladu možných až 10 výpovedí, - výpovede je možné zadať aj telefonicky na pobočke aj cez Call centrum, - výbery a prevody istiny do 5 dní od splatnosti istiny na základe výpovede, - úroky sú splatné počas celého roka, bez sankcie, - Online banking aktívny prístup, možnosť prevodov pri uplatnení výpovednej lehoty aj bez uplatnenia výpovednej lehoty so sankciou, - účet nemôže mať debetný zostatok, - k účtu nemôže byť vydaná platobná karta. Základné dokumenty účtu: Zmluva o úspornom účte a podpisový vzor. Úročenie: druh: kreditné, typ: fixná úroková sadzba, mesačná aktualizácia, periodicita pripisovania: mesačne, sadzba linkovaná na: vyššia ako 1M TV, kalkulačná metóda: prehodnocovanie: min. 3M Euribor. Poplatky: bez poplatkov za vedenie, zrušenie, transakcie na účte a výpisy. Typ: sankčný poplatok za predčasný výber. Periodicita účtovania: pri predčasnom výbere, manuál/automaticky: manuálne. 52

53 Príklad Predpokladajme, že zostatok na Vašom Sporiacom účte Effective je 3.319,39 EUR ( ,00 SKK*). Ak zadáte prvú výpoveď 2.5. na 663,90 EUR (20.000,0 SKK*), môžete si odo dňa vybrať určenú sumu 663,90 EUR (20.000,0 SKK*), ako aj pripísané úroky za predchádzajúce obdobia. Ak si úroky pri prvom výbere po ich pripísaní ponecháte na účte, budú sa naďalej úročiť spolu s celkovým zostatkom Vášho Sporiaceho účtu Effective a môžete ich počas 12 mesiacov odo dňa pripísania kedykoľvek vybrať Vkladový účet Terminovaný vklad Zabezpečuje výhodné a bezrizikové úročenie financií. Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Affluent, Top Affluent, Top Mass, Mass). Popis produktu: vkladový účet na vybranú lehotu splatnosti. Účel: zhodnocovanie prostriedkov na vybranú lehotu viazanosti bez poplatkov. Základné podmienky: určené pre FO občan (do dovŕšenia plnoletosti konajú za maloletých zákonní zástupcovia), ktorá je občanom SR s trvalým pobytom na území SR alebo cudzí štátny príslušník. Mena: EUR, CZK, USD, CAD, GBP, CHF. Základný vklad po zriadení účtu a minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu na terminovanom vklade podľa meny znázorňuje tabuľka 3. Tabuľka 3: Základný vklad a minimálny zostatok na terminovanom vklade podľa meny MENA ZÁKLADNÝ MINIMÁLNY VKLAD ZOSTATOK EUR USD CZK GBP CHF CAD Zdroj: interné materiály UniCredit Bank, a. s. Lehota viazanosti: 1 M, 3 M, 6 M, 12 M (iné napr. v rámci kampaní). Prolongácia: možnosť automatickej prolongácie alebo jednorazový TV. * Konverzný kurz: 1 EUR = 30,1260 SKK 53

54 Vklad/ Výber (bez sankcií): Vklad možný kedykoľvek bez poplatku. Každý vklad možno zriadiť ako samostatný TV na tom istom účte. Výber možný v deň prolongácie TV, pri jednorazovom TV kedykoľvek po skončení TV. Poplatky sankčné: pri predčasnom zrušení TV (t.j. výber celej sumy vkladu) sankčné poplatky v zmysle Cenníka. Výpisy: vždy pri obnove TV, resp. po skončení TV. Charakteristika a možnosti využívania účtu: - informácie o zhodnocovaní vo forme výpisov alebo prostredníctvom služieb EB, - možnosť zriaďovania vkladov na existujúcom účte prostredníctvom EB Online Banking, - použitie vkladu ako zábezpeky na úverový produkt. Ostatné podmienky: povinný účet k terminovanému vkladu (BÚ, balík, resp. Referenčný účet). Požadované dokumenty: ID pri slovenských občanoch (občiansky preukaz, diplomatický pas), ID pri cudzincoch (cestovný doklad). Úročenie: druh: kreditné, typ: štandardné úročenie zverejňované výveskou, periodicita pripisovania: vždy pri prolongácii, resp. po skončení TV, sadzba: fixná (vždy na zvolené obdobie), kalkulačná metóda, vzorec: úroky pred zdanením = aktuálny počet dní x úroková sadzba x výška vkladu 365 x 100 Štruktúra úročenia: úročenie každého samostatného vkladu počas lehoty viazanosti pevnou úrokovou sadzbou, ktorá je závislá od meny, dĺžky viazanosti a výšky vkladu. Úročenie TV nepozná debetné úročenie. Na vývoj úrokových sadzieb v % p. a. pri terminovanom vklade na dobu viazanosti 12 mesiacov za obdobie rokov poukazuje tabuľka 4. 54

55 Tabuľka 4: Vývoj úrokových sadzieb v % p.a. pri TV Výška vkladu do 200 tis. SKK (6638,78 ) ** do 1 mil. SKK (33193,92 ) ** Úrokové sadzby v % p.a * 2010* 3,35 1,95 1,55 1,80 1,80 1,30 1,00 0,80 3,40 2,00 1,75 2,00 2,00 1,60 1,30 1,10 Zdroj: interné materiály UniCredit Bank, a. s. * V rokoch sa limit výšky vkladu zmenil z 200 tis. SKK (6638,78 ) na 300 tis. SKK (10 tis. ) Ako sa v priemere vyvíjali úrokové sadzby v % p. a. za obdobie rokov možno vidieť v grafe 1. Graf 1: Vývoj úrokových sadzieb v % p. a. úrokové sadzby v % p. a * 2009* 2010* roky do 200 tis., resp. 300 tis. SKK do 1 mil. SKK Zdroj: interné materiály UniCredit Bank, a. s. ** Konverzný kurz 30,126 SKK / 1 55

56 Z grafu vyplýva, že úrokové sadzby v jednotlivých rokoch mali mierne kolísavú tendenciu. Od roku 2008 začali postupne klesať, čo je spôsobené finančnou krízou vo svetovej ekonomike, a tým pádom aj na slovenskom finančnom trhu. Vývoj aktuálnych úrokových sadzieb všetkých vkladových produktov platných od je uvedený v prílohe Úsporný účet Bonus Účet Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Affluent, Top Affluent, Top Mass, Mass). Popis produktu: úsporný účet s výpovednou lehotou za účelom zhodnocovania prostriedkov na vybranú výpovednú lehotu s výhodnejšou úrokovou sadzbou bez poplatkov. Základné podmienky: určené pre FO (za maloletých do dovŕšenia plnoletosti konajú zákonní zástupcovia), ktorá je občanom SR s trvalým pobytom na území SR alebo cudzí štátny príslušník. Základný vklad po zriadení účtu: 17 EUR, 10 USD alebo ekvivalent inej bankou akceptovanej meny. Minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu: 17 EUR, 10 USD. Mena: USD, EUR. Periodicita výpisov: po obrate, denná, týždenná, mesačná, štvrťročná, polročná, ročná. Distribúcia výpisov: zasielanie poštou v rámci SR, do zahraničia, osobné preberanie. Výpovedné lehoty: 1, 3, 6, 12 mesiacov. Možnosti využívania produktu: - hotovostné a bezhotovostné vklady a výbery kedykoľvek počas zmluvného vzťahu v každej pobočke banky, - výbery hotovosti na základe výpovede vkladu možnosť zadať naraz až 10 výpovedí, po dohode s bankou aj telefonicky, - Online banking aktívny prístup, možnosť prevodov pri uplatnení výpovednej lehoty aj bez uplatnenia výpovednej lehoty so sankciou, - úročenie pohyblivou sadzbou, ktorej výška je závislá od dĺžky výpovednej lehoty, pripisovanie úrokov je polročne alebo pri zrušení vkladu, - informácie o účte na každej pobočke, vo forme výpisov alebo prostredníctvom služieb elektronického bankovníctva, - použitie vkladu ako zábezpeky na úverový produkt. 56

57 Základné dokumenty účtu: Zmluva o sporiacom účte a podpisový vzor. Úročenie: druh: kreditné účet nemôže mať debetný zostatok, typ: štandardné úročenie, periodicita pripisovania: polročne k a alebo pri zrušení účtu, kalkulačná metóda, vzorec: kalendárne dni * US * zostatok/ 365. Poplatky: typ: štandardne bez poplatkov, sankcia za predčasný výber - % z vyberanej sumy nadväzne na dĺžku výpovednej lehoty zvlášť pre domácu a zvlášť pre cudzie meny, periodicita účtovania: ihneď po transakcii (výber so sankciou, zrušenie), manuál/automaticky: automaticky, sankcia za predčasný výber, za zrušenie účtu, kalkulácia poplatku: sankcia = vyberaná suma * % penalty 1 % penalty Príklad: Suma požadovaného výberu = Sankčná sadzba = 2% Sankcia = * 2% = 204,08 1 2% Suma výberu so sankciou = 10204, Vkladná knižka Vkladné knižky sú určené občanom, ktorí chcú sporiť klasickým spôsobom na vkladnej knižke. Ide o sporiaci produkt, ktorý je určený najmä konzervatívnym klientom. Názov produktu: Vkladná knižka bez viazanosti v EUR, USD, CZK, GBP, CHF, Vkladná knižka s viazanosťou v EUR, USD, CZK, GBP, CHF. Cieľová skupina: noví a existujúci retail klienti (Top Mass, Mass). Popis produktu: vklad na vybraný termín alebo denne splatná VK. Účel: klasické zhodnocovanie prostriedkov. Základné podmienky: určené pre FO, ktorá je občanom SR s trvalým pobytom na území SR alebo cudzí štátny príslušník. Mena: EUR, CZK, USD, GBP, CHF. Základný vklad po zriadení účtu a minimálny zostatok počas doby zmluvného vzťahu na vkladnej knižke podľa meny sú uvedené v tabuľke 5. 57

58 Tabuľka 5: Základný vklad a minimálny zostatok na vkladnej knižke podľa meny MENA ZÁKLADNÝ MINIMÁLNY VKLAD ZOSTATOK EUR 3 3 USD 50 5 CZK GBP 50 5 CHF 50 5 Zdroj: interné materiály UniCredit Bank, a. s. Lehota viazanosti pre EUR: 6, 12, 18, 24 mesiacov. Lehota viazanosti v cudzej mene: 6, 12 mesiacov. Vklad/ Výber (bez sankcií): Pri VK bez viazanosti je vklad/výber možný kedykoľvek. Pri VK s viazanosťou: - vklad možný kedykoľvek, - výber bez sankcií je možný počas celého kalendárneho mesiaca, na ktorý pripadne deň vkladu posunutý o príslušné obdobie, podľa viazanosti vkladu (t.j. 6, 12 mesiacov). Každý jednotlivý vklad mimo mesiaca splatnosti je evidovaný samostatne tento vklad bude mať klient bez sankcií v inú dobu, t.j. počas iných kalendárnych mesiacov, - každý jednotlivý vklad je evidovaný samostatne, ale úročená je celá suma zostatku na vkladnej knižke, - samostatným vkladom sa stáva zúčtovaný úrok k , ktorý je splatný jeden kalendárny mesiac nasledujúceho roka a ak nie je realizovaný jeho výber do konca mesiaca januára v nasledujúcom roku. Poplatky: pri predčasnom výbere vkladu z VK je klient povinný zaplatiť sankčné poplatky v zmysle platného Cenníka. Všetky typy VK sú vydávané na dobu neurčitú, pokiaľ ich klient nezruší. Ostatné: v obidvoch typoch produktu VK (s viazanosťou, bez viazanosti) je možné zriadiť VK na meno dieťaťa (maloletí odo dňa narodenia do nadobudnutia plnoletosti): - zriadiť môže zákonný zástupca, iná osoba v zmysle zákona o rodine, splnomocnená osoba po predložení rodného listu dieťaťa. Výpisy: banka nezasiela klientom výpisy o stave na VK. Dokladom je samotná VK. 58

59 Charakteristika a možnosti využívania produktu: - hotovostné a bezhotovostné vklady kedykoľvek počas zmluvného vzťahu v každej pobočke banky, - výbery v hotovosti po ukončení viazanosti alebo predčasne so sankciou v každej pobočke banky, - informácie o vkladoch a o zmenách zostatku poskytuje samotná VK, - možnosť ochrany VK a jej zostatku heslom, - použitie vkladu ako zábezpeky na úverový produkt. Požadované dokumenty: ID pri slovenských občanoch (občiansky preukaz, diplomatický pas), ID pri cudzincoch (cestovný doklad), rodný list pri zakladaní VK na meno dieťaťa. Základné dokumenty účtu: fotokópia dokladu totožnosti, fotokópia rodného listu, podpisový vzor ak majiteľ VK určuje aj iných disponentov pre disponovanie s vkladom na VK, ináč nie je potrebné vyhotovovať podpisový vzor. Úročenie: druh: kreditné, typ: štandardné úročenie zverejňované výveskou celý zostatok na VK, periodicita pripisovania: ročne, sadzba: variabilná, kalkulačná metóda, vzorec: úroky pred zdanením = aktuálny počet dní x úroková sadzba x výška vkladu 365 x 100 Úročenie TV nepozná debetné úročenie. Prehľad o štruktúre poplatkov pri vkladnej knižke dáva tabuľka 6. Tabuľka 6: Štruktúra poplatkov pri VK Typ Periodicita účtovania Manuál/automaticky Sankčné pri každom predčasnom výbere automaticky Blokácia VK pri operácii manuál Umorenie VK pri operácii manuál Zrušenie VK pri operácii manuál Zdroj: interné materiály UniCredit Bank, a. s. 59

60 Medziročný rast vkladov bankového sektora (v %) za hodnotené obdobie rokov ilustruje graf 2. Graf 2: Medziročný rast vkladov bankového sektora (v %) 20,00% 15,00% 14,50% 12,20% 13,70% 15,40% 10,00% 5,00% 3,20% 6,10% Vklady 0,00% -5,00% -1,90% Zdroj: interné materiály UniCredit Bank, a. s. Z uvedeného grafu vyplýva, že medziročný rast vkladov bankového sektora v % p. a. sa vyvíjal nerovnomerne. Kým v roku 2002 dosahoval hodnotu 14,5 %, v nasledujúcich troch po sebe idúcich rokoch stagnoval. Najhoršie bol na tom rok 2005, v ktorom predstavoval zápornú hodnotu: - 1,9 %. Od roku 2006 mal znovu rastúcu tendenciu. V roku 2008 sa vyvíjal najpozitívnejšie zo všetkých sledovaných rokov, aj napriek tomu, že bola hospodárska kríza. 60

61 4.4 Investičné produkty poskytované fyzickým osobám občanom Ak chcú klienti neustále zhodnocovať svoje financie s čo možno najvyšším ziskom, tak pre nich UniCredit Bank prináša možnosť investovať do niekoľkých druhov podielových fondov. Je len na ich výbere, aký dlhý čas nechajú svoje financie zhodnocovať Vklady so štruktúrovaným výnosom Sú vhodné pre klientov, ktorí chcú dosiahnuť vyššie výnosy, ale nechcú príliš riskovať. Vklady so štruktúrovaným výnosom v sebe spájajú to najlepšie z klasických vkladových a investičných produktov. Ponúkajú kombináciu bezpečnosti termínovaných vkladov a možnosti zhodnotenia podielových fondov. UniCredit Bank ponúka viacero typov vkladov so štruktúrovaným výnosom: SafeProfit, ProfitGold, Prvá kombinovaná investícia, UniVklad, UniProfit. SAFEPROFIT Je jedinečná príležitosť investovať termínovaný vklad so štruktúrovaným výnosom, ktorý ponúka garantovaný výnos a 100% - nú návratnosť celej investície po ukončení doby viazanosti troch rokov. SafeProfit je chránený Fondom ochrany vkladov. Minimálna výška investície je už od 500 EUR. Vďaka svojej skladbe a sofistikovanému nastaveniu meraní hodnôt ponúka SafeProfit skvelú možnosť zarobiť na očakávanom zotavení sa akciových trhov. Podkladové aktívum je rozložené medzi akciové indexy európsky DJ EURO Stoxx 50, americký S&P 500 a austrálsky S&P/ASX 200. Prečo SafeProfit: Viaceré ekonomické indikátory naznačujú, že akciové trhy by mohli klesnúť na dno niekedy v polovici roka Keďže presný dátum nedokáže nikto odhadnúť, základná východisková hodnota produktu bude stanovená spriemerovaním ôsmich pozorovaní v 61

62 čase od do Takýmto spôsobom má investor možnosť dosiahnuť, že hodnota bude zafixovaná v čo najnižšom východiskovom bode. Po období očakávaného dna bude ponechaný časový priestor vyše osem mesiacov na predpokladané zotavenie sa akciových trhov. Až po ňom sa uskutočnia prvé merania hodnôt indexov. Tie sa budú celkovo merať 24-krát, v čase od až do na mesačnej báze. Z týchto meraní sa vypočíta priemerná hodnota. Klient získava až 70% zo zhodnotenia vypočítaného porovnaním priemernej hodnoty a východiskovej hodnoty produktu. Celkový výnos tak môže dosiahnuť až 20,2 % za 3 roky. Inými slovami, princíp produktu SafeProfit spočíva v snahe o najlacnejší nákup a najvýhodnejší predaj. Základná poučka investovania je totiž kúpiť, keď sú ceny nízke, a predať, keď sú ceny vysoké. Výhody SafeProfit: - investovanie bez vstupného poplatku, % návratnosť celej investície, - garantovaný výnos predstavuje úrok 0,9 % ročne, ktorý je zárukou zárobku a odrazovým mostíkom k podstatne vyššiemu zhodnoteniu peňazí, - možnosť zhodnotenia až 20,2 % za 3 roky, - dostupnosť k peniazom kedykoľvek počas viazanosti v prípade potreby majú klienti možnosť využiť mimoriadne zvýhodnený úver až na 90% hodnoty vkladu, maximálne do výšky EUR, - chránené Fondom ochrany vkladov. SafeProfit malo limitované upisovacie obdobie. Bolo ho možné zakúpiť do Obdobie viazanosti vkladu je od do vrátane, čiže 3 roky a 5 dní. PROFITGOLD Je investičný produkt, ktorý ponúka neobmedzený zisk a 100 % garanciu vloženej investície počas 3 rokov. Výnos PROFITGOLDu závisí od vývoja hodnoty drahých kovov zlata a platiny. Podkladové aktívum je kôš indexov naviazaných na vývoj hodnoty zlata a platiny, DJ-AIG Gold Sub-Index s váhou 30 % na celkovom koši a Platinium index s váhou 70 % na celkovom koši. 62

63 Prečo ProfitGold: Akciové indexy sú do budúcna nepochybne zaujímavou investičnou príležitosťou, investície do nich možno považovať v tomto období ešte stále za relatívne rizikové. Trh je výrazne ovplyvňovaný negatívnymi náladami a nie je isté, že už dosiahol svoje dno (môže sa tak stať o mesiac, ale aj o 12 mesiacov). Realitný trh sa bude spamätávať z krízy zrejme ešte dlhšie. Komodity, na ktorých je založený PROFITGOLD, sa tak javia ako prirodzená alternatíva. Výhody ProfitGold: - investovanie bez vstupných poplatkov, % garancia návratnosti vkladu, - zaistenie pred kurzovým rizikom podkladové aktívum je kótované v USD. Investícia je však zaistená proti pohybu koruny voči doláru. To znamená, že nestráca na kurzových výkyvoch, - výhodný minimálny vklad investovanie už od Sk. PROFITGOLD malo limitované upisovacie obdobie len do vrátane. Obdobie viazanosti vkladu je od do vrátane, čiže 3 roky a 5 dní. PRVÁ KOMBINOVANÁ INVESTÍCIA Ide o kombináciu bezpečnosti investície do garantovaného vkladu s vyššou výnosnosťou akcií a dlhopisov. Zloženie kombinovaného produktu prináša možnosť dosiahnuť nadštandardný výnos pri minimálnom riziku. Investícia je zložená z dvoch častí: 1. garantovaný vklad, 2. investícia do podielových fondov. Garantovaný vklad Prostredníctvom garantovaného vkladu klient svoje úspory zhodnocuje na základe rastu akcií 50-tich najlepších európskych spoločností, ktoré tvoria akciový index DJ EuroStoxx50. Počas doby trvania investície sa uskutoční 16 meraní hodnoty indexu (1., 2. a 3. rok 4 merania, 4. a 5. rok 2 merania). Z nich sa vypočíta priemerná hodnota indexu a na jej základe je stanovený výnos klienta ako rozdiel medzi touto hodnotou a počiatočnou hodnotou indexu. Dosiahnutý výnos získa klient v plnej výške, pričom maximálny výnos môže dosiahnuť až 40% počas celej doby investície. 63

64 Podielový fond Pioneer Funds Aktívne riadený dlhopisový fond Pioneer Funds - Euro Strategic Bond, SKK Hedged. Klient investuje v slovenských korunách do európskych firemných a štátnych dlhopisov. Fond ponúka aktívnu správu portfólia dlhopisov. Znamená to, že investičný tím neustále vyhľadáva tie najvýhodnejšie príležitosti, aby na základe momentálnych možností dosiahnutia najvyšších výnosov maximálne zhodnotil vložené prostriedky. Manažér fondu sa zároveň snaží aktívne riadiť a minimalizovať riziká spojené s vývojom na trhu s dlhopismi. Fond je zaistený proti menovému riziku a teda v prípade silnejúcej koruny sa výnos pre klienta v období spätného odkupu neznižuje. Výhody Prvej kombinovanej investície: % garancia investície v časti garantovaný vklad % participácia na výnose klient sa v plnej miere podieľa na výnose, ktorý Prvá kombinovaná investícia dosiahne, t.j. klient získava plný výnos garantovaného vkladu, až do výšky 40% počas celej doby investície, taktiež plný výnos bez obmedzenia dosiahnutý vo fonde Pioneer. - spojenie výhod dvoch unikátnych produktov Prvá kombinovaná investícia v sebe spája výhody garantovaného depozitu a dlhopisového fondu, čo umožní dosiahnuť nadštandardný výnos pri nižšom riziku. Prvá kombinovaná investícia je preto vhodnou príležitosťou pre konzervatívnejších klientov alebo pre investorov, ktorí uvažovali nad investovaním do akcií a dlhopisov, ale odradila ich rizikovosť takejto investície. - UniCredit Bank preberá za svojich klientov menové riziko pri priamych investíciách na európskych akciových a dlhopisových trhoch investor preberá menové riziko, pretože s akciami a dlhopismi sa obchoduje v eurách. Banka toto riziko preberá za klienta. Obe časti investície sú zaistené proti pohybu meny, a teda investícia v slovenských korunách je chránená a nestráca pri posilňovaní koruny alebo na kurzových výkyvoch. - nízky vstupný poplatok výnimočne nízky vstupný poplatok - len 1,5 % z celkovej hodnoty investície. Pri trvaní investície 5 rokov je to teda iba 0,3 % ročne. - výhodný minimálny vklad len od Sk, aby klienti mohli investovať do európskych akcií a dlhopisov. - finančná istota suma vložená do Prvej kombinovanej investície nie je v celom svojom objeme napevno viazaná. V prípade potreby majú klienti prístup k polovici 64

65 investovanej sumy vloženej do fondu Pioneer, ktorú si môžu kedykoľvek a bez akýchkoľvek sankčných poplatkov vybrať, alebo naopak, aj navýšiť investovanú sumu. Na vývoj celkového výnosu pre Prvú kombinovanú investíciu za obdobie rokov poukazuje graf 3. Graf 3: Vývoj celkového výnosu pre Prvú kombinovanú investíciu Zdroj: vyvoj_emisie Konečný celkový výnos bude známy až k poslednému dátumu sledovania ( ). UNIVKLAD - UniVklad TOP500, - UniVklad TOP50 Plus. UniVklad TOP500 Je strednodobá investícia na 3 roky, určená pre konzervatívnejších investorov, ktorých lákajú vyššie výnosy akciových trhov, ale nechcú niesť prípadné riziko ich poklesu. Investícia s minimálnym vkladom 331,94 EUR (10 000,- SKK*). Bezkonkurenčná investícia, ktorá spája doteraz nezlučiteľné: 100% garanciu počiatočnej investície s možnosťou nadpriemerného zisku v závislosti od výkonnosti akciového indexu Standard & Poors 500, obchodovaného na newyorskej burze. 65

66 Výhody UniVklad TOP500: - 100% garancia vloženej investície, - nízke poplatky klienti uhrádzajú iba minimálny vstupný poplatok 3% z počiatočnej investície. Keďže ide o investíciu s dobou viazanosti 3 roky, predstavuje poplatok približne 1% ročne. Tradičná investícia do akciových podielových fondov v ponuke iných finančných inštitúcií prináša vždy náklady spojené s viacerými druhmi poplatkov: vstupné, správcovské, depozitárske a niekedy aj výstupné. Súhrnne tak môžu klienti zaplatiť od 2,7% až do 6,7% ročne, - 0% menové riziko, - nízka minimálna investícia, - atraktivita Index Standard & Poors 500 tvorí portfólio 500 najprestížnejších amerických spoločností. V tomto portfóliu sú zahrnuté známe a úspešné spoločnosti ako napríklad Microsoft, Coca-Cola, či General Electric, - transparentnosť ziskovosť investície do produktu UniVklad TOP 500 záleží od zhodnotenia indexu Standard & Poors 500, ktorého výkonnosť (rast alebo pokles) sa pravidelne zverejňuje a tento údaj je verejne dostupný. Takto môžu klienti priebežne sledovať, ako sa zhodnocuje ich investícia, - know-how európskej bankovej skupiny príslušnosť UniCredit Bank k jednej z najväčších bankových skupín v Európe UniCredito Italiano Group je zárukou, že si klienti ich finančné prostriedky zverili do rúk odborníkom s dlhoročnými profesionálnymi skúsenosťami a investovali ste kvalitne a perspektívne. Vývoj celkového výnosu pre UniVklad TOP500 za obdobie rokov znázorňuje graf 4. 66

67 Graf 4: Vývoj celkového výnosu pre UniVklad TOP500 Zdroj: Vyvoj_emisie UniVklad TOP50 Plus Je strednodobá investícia na 3 roky, určená pre konzervatívnejších investorov, ktorých lákajú vyššie výnosy akciových trhov, ale nechcú niesť prípadné riziko ich poklesu. Investícia s minimálnym vkladom 331,94 EUR (10 000,- SKK*). Bezkonkurenčná investícia, ktorá spája doteraz nezlučiteľné: 100% garanciu počiatočnej investície s možnosťou nadpriemerného zisku v závislosti od výkonnosti akciového indexu Dow Jones EURO STOXX 50, obchodovaného na newyorskej burze. Výhody UniVklad TOP50 Plus: - 100% garancia vloženej investície, - nízke poplatky - pri produkte UniVklad TOP50 plus klient uhrádza iba minimálny vstupný poplatok - 3 % z počiatočnej investície. Keďže ide o investíciu s dobou viazanosti 3 roky, predstavuje poplatok v prepočte približne 1 % ročne. Tradičná investícia do akciových podielových fondov v ponuke iných finančných inštitúcií prináša vždy náklady spojené s viacerými druhmi poplatkov: vstupné, správcovské, depozitárske a niekedy aj výstupné. Súhrnne tak môžete zaplatiť od 2,0 % až do 4,7 % ročne, - 0% menové riziko, - nízka minimálna investícia, 67

68 - atraktivita Index Dow Jones EURO STOXX 50 tvorí portfólio 50 najlepších európskych spoločností ako napríklad Nokia, Siemens, Deutsche Telekom, Unilever, Allianz, Carrefour, Daimler-Chrysler (výrobca automobilov značky Mercedes), Philips, L'Oreal, Danone alebo Aegon, - transparentnosť ziskovosť investície do produktu UniVklad TOP50 Plus záleží od zhodnotenia indexu Dow Jones EURO STOXX 50, ktorého výkonnosť ( rast alebo pokles ) sa pravidelne zverejňuje a tento údaj je verejne dostupný. Takto môžu klienti ako investor priebežne sledovať, ako sa zhodnocuje ich investícia, - know-how európskej bankovej skupiny príslušnosť UniCredit Bank k jednej z najväčších bankových skupín v Európe - UniCredito Italiano Group - je zárukou, že si klienti finančné prostriedky zverili do rúk odborníkom s dlhoročnými profesionálnymi skúsenosťami a investovali kvalitne a perspektívne. Najlepším dôkazom je skutočnosť, že aj skupina UniCredito Italiano je súčasť výberu Top 50 európskych spoločností indexu Dow Jones EURO STOXX 50. Vývoj celkového výnosu pre UniVklad TOP50 Plus za obdobie rokov hodnotí graf 5. Graf 5: Vývoj celkového výnosu pre UniVklad TOP50 Plus Zdroj: Vyvoj_emisie 68

69 UNIPROFIT Mena: SKK/EUR, Deň emisie: , Deň splatnosti: , Podkladové aktívum: Akciový Index - Dow Jones EUROSTOXX50, Referenčná hodnota PA EUROSTOXX 50 0 : hodnota Indexu Dow Jon EUROSTOXX50 k dátumu Hodnota PA/H PA : Hodnota Indexu Dow Jones EUROSTOXX50 zistená ku dňu pozorovania. Dni pozorovania: ak deň pozorovania pripadne na deň v ktorý nie jecena podkladového aktíva zverejnená, resp. nie je prístupná, cena sa určí podľa nasledujúcej konvencie: za relevantnú sa bude považovať prvá nasledujúca prístupná cena v prípade, že táto cena je platná pre deň v referenčnom mesiaci. V opačnom prípade sa za relevantnú považuje posledná prístupná cena v referenčnom mesiaci. Na vývoj celkového výnosu pre UniProfit za roky poukazuje graf 6. Graf 6: Vývoj celkového výnosu pre UniProfit Zdroj: Konečný celkový výnos UniProfit bude známy až k poslednému dátumu sledovania ( ) vývoja hodnoty podkladového aktíva. 69

70 4.4.2 Podielové fondy Pioneer Investments Jednotlivci, spoločnosti či inštitúcie investujú svoje finančné prostriedky spoločne a zveria ich do správy profesionálnemu správcovi - investičnej spoločnosti. Klientom fondu sú vydávané podielové listy odpovedajúce hodnote ich investícií. Portfólio manažéri fondu investujú zverené finančné prostriedky do kvalitných cenných papierov (napr. akcií, dlhopisov), ktoré majú, podľa ich názoru, predpoklad dlhodobého rastu hodnoty. Získané výnosy vo fonde patria klientom a môžu svoje investície kedykoľvek vybrať a obdržia aktuálnu hodnotu svojej investície. Výhody podielových fondov: sú vhodným doplnkom pre zaistenie finančných potrieb klientov pre rôzne dĺžky obdobia, môžu klientom ponúknuť výnosy, ktoré sú vyššie ako výnosy u klasických bankových produktov, môžu ušetriť peniaze klientov pred infláciou, môžu byť riešením pre dlhé peniaze, môžu klientom ponúknuť zaujímavé výnosy a pritom nepotrebujú mať vysoké čiastky pre investície, môžu znížiť riziko tým, že rozdelia peniaze klientov medzi mnoho cenných papierov, neuzatvárajú peniaze klientov pod zámok termínovaného vkladu a klienti môžu bez poplatkov z investície vystúpiť, nad dodržiavaním zásad odbornej starostlivosti správy aktív a transparentnosti dozerá Úrad pre finančný trh. Čo musia klienti ešte vedieť: je nevyhnuté sa ubezpečiť, že fond, ktorý si klient vyberie, odpovedá jemu prijateľnej miere rizika, ani s odbornou správou podielových fondov nie je možné vylúčiť investičné riziko, investícia do podielových fondov nie je poistená a nie je garantovaná plná návratnosť pôvodne investovanej čiastky, je dôležité sa ubezpečiť, že investičná spoločnosť, pre ktorú sa klient rozhodol, je dôveryhodná a má dobré meno. 70

71 4.4.3 Program pravidelného investovania RYTMUS Program pravidelného investovania RYTMUS je životný investičný program, ktorý vytvára výnos (rentu) nevyhnutnú pre zabezpečenie budúcnosti a pokrytie významných životných potrieb. Investuje do jedného z troch portfólií, ktoré sa odlišujú v zložení akciových, dlhopisových fondov a fondov peňažného trhu rodiny podfondov Pioneer Funds. Tieto portfólia sú vytvorené tak, aby mohli pokryť klientovi investičné obdobia rôznych dĺžok, v súlade so zásadou rozkladania rizika. Skladba portfólií programu Rytmus je uvedená v tabuľke 7. Tabuľka 7: Skladba portfólií programu Rytmus Typ portfólia: Podiel konzervatívnej zložky Podiel rizikovej zložky Konzervatívne 66,6 % 33,4 % Balancované 33,4 % 66,6 % Dynamické % Zdroj: RYTMUS&navigation_i d=972 Napríklad životné ciele ako je kúpa auta, atraktívna dovolenka, zariadenie bytu, či finančná rezerva pre prípad straty zamestnania je možné naplniť v kratších investičných horizontoch. K tomuto môže byť použité KONZERVATÍVNE PORTFÓLIO alebo BALANCOVANÉ PORTFÓLIO. Posledný typ - DYNAMICKÉ PORTFÓLIO - je vhodný pre dlhodobé investičné obdobia, napríklad na zabezpečenie vlastného výnosnejšieho 3. dôchodkového pilieru, či financovanie štúdia dieťaťa alebo kúpa nehnuteľnosti. Kúzlo pravidelného investovania: Pravidelné investovanie v menších čiastkach je ekonomicky výhodné. Ponúka overenú metódu ako využiť kolísanie hodnoty investície a poklesy na trhoch vo svoj prospech. Keď trhy klesajú, klienti nakupujú podielové listy lacnejšie. V časoch rastu trhov samozrejme investície klientov rastú s nimi. Nemusia sa preto naozaj trápiť tým, ako určiť najvhodnejší okamih na investovanie. 71

72 Výhody programu RYTMUS: minimálna investícia už od 30 EUR (903,78 SKK*). Taktiež je možné zainvestovať aj jednorázovo nad rámec nastaveného programu, a to od čiastky 300 EUR (9.037,80 SKK*), klienti si môžu vybrať dĺžku investičného obdobia, v rozmedzí 2 rokov až 40 rokov, získajú prístup k všetkým typom fondov a takmer na všetky svetové trhy, získajú potenciál zaujímavého výnosu v porovnaní s mnohými ostatnými produktmi, môžu si otvoriť niekoľko programov súčasne, môžu bez akýchkoľvek obmedzení jednorázovo dodatočne investovať, zmeniť cieľovú čiastku, zmeniť výšku či frekvenciu pravidelnej investície, investičný horizont, alebo zmeniť druh portfólia. Všetky zmeny urobia cez jeden zmenový formulár Pioneer UniPack Junior UniCredit Bank ponúka pre svojich detských klientov investičné sporenie Pioneer UniPack Junior, do ktorého sa môže zapojiť každý už od sumy 25 EUR (753,15 SKK) alebo 25 USD. Prostredníctvom investovania do podielových fondov získajú klienti možnosť výhodnejšieho zhodnotenia ako pri klasických termínovaných produktoch. Vložené peniaze investujú do fondov skupiny Pioneer Investments, ktorá patrí medzi popredné medzinárodné investičné skupiny. Investičný sporiaci balík ponúka okrem možnosti zvoliť si svoj vlastný systém investície aj ďalšie výhody investícia nie je časovo obmedzená a je možné zvoliť si dĺžku sporenia Cenné papiere UniCredit Bank Slovakia a. s., zastupuje svojich klientov na verejných, príp. neverejných trhoch s cennými papiermi. Ponuka brokerských služieb predstavuje sprostredkovanie investícií do: verejne obchodovateľných cenných papierov (dlhopisy, akcie, atď.) - banka sprostredkováva klientom obchody s cennými papiermi na Burze cenných papierov Podmienkou realizovania obchodov je podpísanie komisionárskej zmluvy medzi klientom a UniCredit Bank Slovakia a. s. 72

73 štátnych pokladničných poukážok - trh pokladničných poukážok organizuje Národná banka Slovenska (NBS). Priamy prístup na tento trh majú len banky. Ostatné subjekty (len právnické osoby) môžu obchodovať prostredníctvom svojho agenta (čiže banky). Podmienkou realizovania obchodov so štátnymi pokladničnými poukážkami je podpísanie: - trojstrannej zmluvy medzi klientom, NBS a UniCredit Bank Slovakia a. s., - podpísanie Mandátnej zmluvy medzi klientom a UniCredit Bank Slovakia a. s. štátnych dlhopisov - prístup na primárny trh majú obchodníci s cennými papiermi a poisťovne. Sekundárny trh so štátnymi dlhopismi organizuje BCPB. UniCredit Bank Slovakia a. s., ako obchodník s cennými papiermi sprostredkuje nákup, resp. predaj cenných papierov. Podmienkou realizovania obchodov je podpísanie komisionárskej zmluvy medzi klientom a UniCredit Bank Slovakia a. s. 73

74 4.5 Modelová situácia pre komparáciu dvoch vybraných produktov Pre porovnanie dvoch bankových produktov boli zvolené Senior Balík a Smart Balík. Bol stanovený nasledovný príklad: Ak klient senior (nad 60 rokov) chce využívať ešte ďalšie služby nad rámec svojho balíka, ako sú napr. trvalý príkaz, inkaso, Online Banking, je preňho výhodnejší Smart Balík, čo dokazuje modelová situácia: Fiktívny klient senior by mal záujem o doplnenie svojho balíka o: tri trvalé príkazy, t.j. 3 x 0,27 * = 0,81 (mesačne), tri inkasá, t.j. 3 x 0,27 * = 0,81 (mesačne), tri bezhotovostné transakcie, t.j. 3 x 0,12 * = 0,36 (mesačne), používanie služby Online Banking, t.j. 0,40 * (mesačne). 2,38 (mesačne) Z tejto situácie vyplýva, že pre nášho klienta je vhodnejší Smart Balík, nakoľko všetky spomínané služby, ktoré chce využívať, už tento balík obsahuje. Cena Smart Balíka je 2,29 mesačne, z čoho plynie, že klient senior ušetrí mesačne 0,09. * uvedené ceny sú stanovené podľa platného Cenníka UniCredit Bank, a. s. 74

75 Záver Slovenský bankový sektor sa v posledných rokoch výraznou mierou podieľa na ekonomickom raste krajiny. Celkovo 25 komerčných bánk, ktoré dnes pôsobia na území Slovenska, vytvára priamo viac ako 3 % hrubého domáceho produktu. Nepriamy dopad na tvorbu HDP cez podporu rozvoja podnikového prostredia je neporovnateľne vyšší. Bankové inštitúcie sa svojimi produktmi a službami orientujú aj na bežných spotrebiteľov. V poslednom období je badať príklon k retailovému klientovi, čo sa odráža nielen v rozsahu, ale aj v kvalite ponúkaných produktov a služieb. Priaznivé ekonomické prostredie a zvýšená ekonomická aktivita tak podnikových subjektov, ako aj spotrebiteľov sa odráža aj v hospodárení bankových subjektov. Trend rastu kladných hospodárskych výsledkov je dobrou správou nielen pre akcionárov bánk, ale predovšetkým pre ich klientov, pretože ziskové banky sú nevyhnutnou podmienkou nielen pre stabilitu finančného sektora ale aj pre stabilitu celej ekonomiky. Každej banke záleží na tom, aby sa vryla do povedomia verejnosti, a to v čo najširšom okruhu jej pôsobnosti. Tomuto účelu slúži marketingová komunikácia. Komunikovať v marketingovej filozofii znamená na jednej strane informovať, oboznamovať sa s produktmi a službami, vysvetľovať ich vlastnosti a použitie, vyzdvihnúť ich úžitok, kvalitu, hodnotu a prospešnosť, a na druhej strane zostať otvorený a nebrániť sa informáciách prichádzajúcim z externého prostredia, vedieť aj počúvať, prijímať podnety a reagovať na požiadavky klientov. Je samozrejmé, že tak ako sa rozširuje sortiment bankových produktov, vznikajú nové a nové trhy, a tak musí komunikácia nachádzať nové a nové prostriedky. Už nepostačujú vnútorná a vonkajšia architektúra, jednoduché nápisy a označenie inštitúcie, logá a podobne, ktoré sú síce naďalej nenahraditeľné v danom mieste pôsobenia, avšak na inom mieste alebo v inom časovom úseku strácajú akýkoľvek efekt. Hľadajú sa prostriedky, ktoré by upútali klientov. Tak, ako vznikajú nové bankové produkty rovnakého druhu, tak vzniká konkurencia, ktorá vyžaduje od seba odlišovať jeden konkrétny produkt od druhého a zvýrazniť vlastnosti bankovej inštitúcie, ktorá ponúka uvedené produkty. Medzi popredné banky na slovenskom bankovom trhu patrí UniCredit Bank, a. s. UniCredit Bank Slovakia a. s. vznikla fúziou UniBanky, a. s. a HVB Bank Slovakia a. s. v apríli Obe banky už predtým pôsobili na slovenskom trhu vyše 17 rokov a vybudovali si výnimočné renomé v niekoľkých oblastiach. Zlúčením dvoch bánk s 75

76 rozdielnou stratégiou sa vyprofilovala nová, univerzálna banka so silným zameraním na retailové bankovníctvo, ktorá patrí medzi lídrov v oblasti privátneho a firemného bankovníctva. Zaradila sa medzi kľúčových hráčov na slovenskom bankovom trhu. UniCredit Bank má modernú firemnú kultúru. Riadi sa hodnotami tzv. Charty integrity, ktorá v rámci celej skupiny definuje základné hodnoty ako východisko správania sa a konania. Banka sa sústredí na vývoj nových atraktívnych produktov pre svojich klientov, marketingovú komunikáciu a zvýšenie komfortu v prístupnosti bankových produktov a služieb. Patrí do spoločnosti UniCredit Group, ktorá prevádzkuje najväčšiu medzinárodnú bankovú sieť s viac ako pobočkami a filiálkami, v ktorých okolo zamestnancov obsluhuje vyše 28 miliónov zákazníkov. UniCredit Bank, a. s. ponúka svojim klientom širokú škálu vkladových a investičných produktov. Vkladové produkty slúžia klientom na uloženie ich voľných peňažných prostriedkov a na realizáciu platobného styku v banke. Klient si na základe svojich potrieb vyberie účet, na ktorom bude disponovať so svojimi peňažnými prostriedkami. Ak má potrebu disponovať s nimi denne, vtedy je pre neho vhodný buď bežný účet alebo Smart Balík. Tieto produkty slúžia na bežnú prevádzku a realizovanie platobného styku v banke. Cena Smart Balíka je 2,29 mesačne, v ktorej sú zahrnuté Online Banking, bezhotovostné prevody kreditné aj debetné, trikrát bezhotovostný prevod inkaso alebo trvalý príkaz, debetná platobná karta MasterCard Standard alebo VISA Classic s 50 % zľavou alebo Maestro bezplatne vydanie a obnova (ročný poplatok), šesťkrát výber hotovosti debetnou kartou z bankomatu UniCredit Bank, platba kartou v SR a zahraničí vrátanie dobíjania kreditu mobilných operátorov cez ATM, správa trvalých príkazov a inkás (zadanie, zmena, zrušenie) prostredníctvom EB, zriadenie a vedenie povoleného prečerpania na účte. Pre študentov je výhodný Young Balík 26, ktorý je určený pre mladých do 26 rokov a je bez mesačných poplatkov. Pre ľudí nad 60 rokov je zasa výhodný Senior Balík, vedenie tohto účtu je len 0,33 mesačne. Ak má klient potrebu vytvárania fondov, môže si otvoriť fondový účet. V prípade, ak má klient voľné peňažné prostriedky, s ktorými nepotrebuje denne disponovať, môže si založiť terminovaný vklad, ktorého výhodou je vyššia úroková sadzba ako pri bežných balíkoch služieb. Bankových inštitúcií je na Slovensku viacero, a tak ľudia majú možnosť vyberať si. Otázka však stojí, ako a predovšetkým podľa čoho sa rozhodovať, aby neprišli o posledné úspory, ktoré si tak ťažko zhromažďovali. Snaha klientov však často smeruje k tomu, aby svoje našetrené peniaze čo najvýhodnejšie rozmnožili. Myšlienka je to dobrá, avšak hneď tu treba byť opatrný. Nie je dobré hľadieť len na zhodnocovanie peňazí. Jednoduchá 76

77 matematika totiž hovorí, že za vysokými úrokmi sa skrývajú aj vyššie riziká, napr. nadhodnocovanie úrokových sadzieb môže byť signálom blížiacich sa problémov banky. V rozhodovaní pri výbere banky môžu byť dôležitým ukazovateľom aj poplatky za ponúkané služby a kvalita či rýchlosť, s akou ich banka v skutočnosti poskytuje. Ďalším dôležitým faktorom sú aj majitelia banky a predovšetkým fakt, či sú to skutočne silné subjekty. Pri výbere banky by mala hrať významnú úlohu aj komplexnosť jej služieb. To znamená, či je banka schopná poskytnúť napr. okrem bežného či terminovaného účtu aj leasing alebo poistenie. Niečo podobné platí aj o moderných službách, ako je internet či telefón, a o možnosti komunikovať s bankou práve prostredníctvom týchto médií. Znakom dobrej banky je aj to, ak otvára svoje nové pobočky, rozširuje svoju sieť. UniCredit Bank neustále vystupuje na trhu aj s novinkami vkladových produktov. Od 1. mája 2010 začne ponúkať klientom nový univerzálny balík služieb Champion. Doterajšie balíky Smart a Silver však banka nezruší. Tento balík má nahradiť doterajšie balíky Smart a Silver a priniesť čosi navyše. Champion ponúka za cenu 3,99 eur neobmedzený počet elektronických prevodov vrátane trvalých príkazov a inkás. Neobmedzene môže majiteľ nového balíka vyberať aj z bankomatov UniCredit Bank a v zahraničí z bankomatov bánk patriacich UniCredit Group. Neobmedzene sa v rámci balíka dá aj platiť platobnou kartou doma i v zahraničí. Na pobočkách však klient môže urobiť v rámci balík iba 1 výber a 1 vklad v hotovosti mesačne. Champion balík môže mať klient aj zadarmo, ale musí splniť isté podmienky. Musí mať v UniCredit Bank poskytnuté úvery v celkom objeme nad 50 tisíc eur, alebo musí byť zostatok na účte mesačne v priemere 10 tisíc eur. Klienti so starými balíkmi, ktorým sa zdá balík Champion drahý, nebudú nútení si ho zvoliť. Balíky služieb Smart a Silver ostanú existujúcim klientom aj naďalej. Od 1. mája ich však banka už nebude aktívne ponúkať novým klientom. Tí, ktorí by chceli prejsť na nový balík, tak budú môcť urobiť bezplatne do konca mája v rámci uvádzacej kampane. 77

78 Zoznam použitej literatúry 1. ÁRENDÁŠ, Marko Makroekonómia I. Nitra: SPU, s. ISBN BELÁS, Jaroslav Retail Banking. Bratislava: IURA Edition, s. ISBN BEŇOVÁ, Elena. a i Financie a mena. 2. doplnené a prepracované vyd. Bratislava: IURA Edition, s. ISBN BIELIK, Peter GURČÍK, Ľubomír DVOŘÁK, Marek BLCHÁČ, Ján Ekonomika podnikov. 2. nezmenené vyd. Nitra: SPU, s. ISBN ČEPELOVÁ, Anna POLOUČEK, Stanislav Aplikácia strategických metód na hodnotenie portfólia bankových produktov, ekonomický časopis, 51, č. 6/2003. s DELINA, Radoslav JAKUBOVÁ, Oľga Bankové operácie I. Košice: Royal Unicorn, s. ISBN DUFALA, Václav a i Financie a mena. Banská Bystrica: UMB, s. ISBN DVOŘÁK, Peter Bankovnictví pro bankéře a klienty. 3. vyd. Praha: LINDE, s. ISBN X 9. FABOVÁ, Ľudmila Úroková politika komerčných bánk na Slovensku. In: BIATEC, roč. 12, č. 11/2004. s FARSKÝ, Miroslav HOLEČKOVÁ, Marcela Podnikové finance pro environmentální management. Ústí nad Labem: Univerzita Jana Evangelisty Purkyně, s. ISBN FETISOVOVÁ, Elena. a i Podnikové financie zbierka príkladov. Bratislava: SÚVAHA, s. ISBN FRANK, Robert H. BERNAKE, Ben S Ekonomie. Praha: Grada Publishing, s. ISBN GILLESPIE, Andrew Prěhled ekonomie. Praha: Portál, s. r. o., s. ISBN HORVÁTOVÁ, Eva Bankovníctvo. Bratislava: SÚVAHA, s. ISBN

79 15. HORVÁTOVÁ, Eva Operácie komerčných bánk. Bratislava: Ekonóm, s. ISBN CHOVANCOVÁ, Božena Investičné a hypotekárne bankovníctvo, I. časť Investičné bankovníctvo. Bratislava: IURA Edition, s. ISBN CHOVANCOVÁ, Božena. BAŠIČIN, Vladimír Kolektívne investovanie. Bratislava: IURA Edition, s. ISBN IĽANOVSKÁ, Jana Bankovníctvo pre obchodné akadémie 1. Bratislava: Edícia Ekonómia, s. ISBN JEŽEK, Tomáš Peníze a trh. Praha: Portál, s. r. o., s. ISBN JÍLEK, Josef Peníze a měnová politika. Praha: Grada Publishing, s. ISBN KALABIS, Zbyněk Bankovní služby v praxi. Brno: Computer Press, s. ISBN KOŠČO, Tibor Financie a mena. Nitra: SPU, s. ISBN KOŠČO, Tibor SZOVICS, Peter TÓTH, Marián Podnikové financie, banky, burzy. Nitra: SPU, s. ISBN KRÁĽOVIČ, Jozef VLACHYNSKÝ, Karol Finančný manažment. 2. vyd. Bratislava: IURA Edition, s. ISBN MEDVEĎ, Jozef Finančný a bankový marketing. Bratislava: SPRINT, s. ISBN MIHÁLIKOVÁ, Anna HORNIAKOVÁ, Ľubica Teória finančných a menových vzťahov. Bratislava: Univerzita Komenského, s. ISBN MLYNAROVIČ, Vladimír Finančné investovanie Teória a aplikácia. Bratislava: Edícia Ekonómia, s. ISBN MUSA, Hussam MUSOVÁ, Zdenka Platobný styk. Banská Bystrica: UMB, Ekonomická fakulta, s. ISBN ORAVEC, Peter Ochrana vkladov v SR a v krajinách EÚ. Bratislava: NBS, In: BIATEC, roč. 11, 9/ s. ISSN: PETRJÁNOŠOVÁ, Božena Bankovnictví II. Brno: Masarykova univerzita, s. ISBN

80 31. PILCH, Ctibor Ku vzájomnej interakcii bankovníctva a kolektívneho investovania. In: Finančné trhy, odborný mesačník pre teóriu a prax finančných trhov, marec ISSN POLOUČEK, Stanislav a i Bankovnicví. Praha: C. H. Beck, s. ISBN PULPÁNOVÁ, Stanislava Komerčné bankovnicví v České republice. Praha: Oeconomica, s. ISBN ROSENBERG, Jerry M Slovník bankovních a finančních služeb. Zlín: Victoria Publishing, a. s., s. ISBN RUČINSKÝ, Rastislav ABC o financiách. Košice: vyd. ORIENS, s. ISBN SERENČÉŠ, Peter Financie a mena. 3. nezmenené vyd. Nitra: SPU, s. ISBN ŠENKÝŘOVÁ, Bohuslava Bankovnictví I. Praha: Grada Publishing, s. ISBN ŠLOSÁR, Rudolf ŠLOSÁROVÁ, Anna MAJTÁN, Štefan Výkladový slovník ekonomických pojmov. 3. upravené vyd. Bratislava: SPN, s. ISBN VLACHYNSKÝ, Karol Podnikové financie. 4. vyd. Bratislava: SÚVAHA, s. ISBN Zákon č. 483/2001 Zb. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov 41. Zákon č. 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní 42. Zákon č. 149/2001 Z. z. o NBS ( ) ( ) 45. Nový balík v UniCredit Bank BANKY Bratislava 2010 [online] Bratislava: BANKY, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < sk/novy-balik-v-unicredit-bank.php>. 46. Bankový sektor SLOVENSKÁ BANKOVÁ ASOCIÁCIA Bratislava 2010 [online] Bratislava: SLOVENSKÁ BANKOVÁ ASOCIÁCIA, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < 47. Vklady so štruktúrovaným výnosom UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné 80

81 na: < m&navigation_id=1230>. 48. Čo je to SafeProfit UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < _id=1232>. 49. Prvá kombinovaná investícia UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < 50. Prvá kombinovaná investícia vývoj emisie UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < vyvoj_emisie>. 51. O banke UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < 52. UniVklad TOP500 UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < informacia_o_ produkte>. 53. UniVklad TOP500 vývoj emisie UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < Vyvoj_emisie >. 54. UniVklad TOP50 Plus UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < Informaci a_o_produkte>. 55. UniVklad TOP50 Plus vývoj emisie UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < Vyvoj_em isie>. 81

82 56. UniProfit vývoj emisie UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < Podielové fondy Pioneer Investments UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < =692>. 58. Program pravidelného investovania Rytmus UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné na:< RYT MUS&navigation_id=972>. 59. Pioneer Unipack Junior UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < d=929>. 60. Cenné papiere UNICREDIT BANK Bratislava 2009 [online] Bratislava: UNICREDIT BANK, aktualizované [cit ]. Dostupné na: < 82

83 Prílohy Príloha 1: Balíky služieb Smart Balík, Silver Balík, Gold Balík a Balík USD, Príloha 2: Balík služieb Senior Balík, Príloha 3: Balíky služieb pre mladých Young Balík 26 a Young Balík 26 USD, Príloha 4: Úrokové sadzby občania, platné od

84 84 Príloha 1

85 85 Príloha 2

86 86 Príloha 3

87 87 Príloha 4